贝森银行二度发行中企美元债受热捧 联席中银、高盛、摩根大通等

　　贝森银行成功于3月13日为中国东方资产管理(国际)控股有限公司(“东方国际”)执行一笔总规模7亿美元的双年期高级美元债券发行，担任本次交易的联席主承销商和簿记行，共同参与联席的还有中国银行、高盛、摩根大通、德意志银行、汇丰等24家金融机构。东方国际是中国东方的全资控股子公司，是集团进行投资及资产管理业务的主要海外平台。

　　本次发行是东方国际首次以自身信用及自身评级发行境外美元债券，同时也是首家中资资产管理公司境外平台以自身信用(无集团维好协议)公开发行境外美元债券。交易在3月13日亚洲早盘时间8:47分宣布，一经公布就得到投资者的积极响应，在开簿一个小时后簿记总量就超过了100亿美元，订单簿峰值超过200亿美元，是近期境外债券市场中受追捧的交易之一。在强大的基石订单引领下，市场高质量基金及保险订单也迅速积极参与其中。承销团破例在午后2点就宣布关闭了亚洲帐簿，并在下午3点向市场宣布了最终价格指引。

　　在投资者的热烈追捧下，公司成功将两个年期的最终价格收窄35个基点，是东方资产在境外市场发行债券的最大收窄幅度。本次5年期及10年期的债券发行均成为了2019年至今资产管理公司发行的最低融资成本债券。5年期债券的有效订单超过88亿美元(22倍的超额认购倍数)，10年期债券的有效订单超过95亿美元(31倍的超额认购倍数)，良好的簿记建档势头一直延续到第二天的二级市场，5年期和10年期债券的买入利差(bid spread)在首个交易日早盘均收窄超过10个基点，为东方国际在境外资本市场建立了另外一个成功的基准。这在境外债券市场实属罕见，充分反映出市场对于东方国际综合实力的认可、财务状况的肯定以及未来发展的信心。参与此次认购的投资者多数为全球知名的优质投资者。

　　2013年至今，东方国际已使用东方公司提供维好协议的结构共发行11笔债券，早已受到广泛的市场认可。本次债券发行做为东方首次以自身信用在境外债券资本市场亮相，将为东方国际未来资本市场融资奠定良好基础，亦为资产管理公司在境外发债开启了新的篇章。

　　这是两周内贝森银行第二次成功为大型中国企业在欧洲发债，不仅提升了银行在债券市场的信誉，而且壮大了现有的对中国资产感兴趣的海外投资客户群体，为银行未来发行债券建立了良好的基础。