大智慧卷入“炒白银乱象” 投资者欲维权

    “只有当猪一样的所谓队友大量出现的时候，规范运营的公司才有真正一统江湖的机会。”近日，大智慧执行总裁洪榕对外表示。

    结合当时的语境，“猪一样的队友”是指欣祺益、黄金之星等白银投资公司。今年的“3·15晚会”上，这些公司的白银投资业务，被央视曝光为一场对赌游戏。投资者在“交易所、会员、代理商设下的层层陷阱”中，损失惨重。

    近日，数位投资者称，他们在大智慧旗下的民泰（天津）贵金属经营有限公司炒白银时，依照大智慧方面分析师的指令操作，亏损巨大。他们怀疑落入了“交易陷阱”，并开始谋求向大智慧维权。

    大智慧的客服表示，民泰“是一家非常正规的公司”，“投资者须自己承担交易带来的损失”。

    诱人回报吸引投资者

    看完央视“3·15晚会”后，江西的李云（化名）才“醒悟过来”——自己好像也上当受骗了。此前很长时间里，李云一直认为，自己炒白银赔掉了十多万元，是运气不好所致。

    央视的节目里，天津贵金属交易所下属的黄金之星、欣祺益、利安达等会员单位被点名。央视报道称，多位投资者在操作这些公司的白银投资业务时，赔多盈少，甚至“几乎倾家荡产”。

    “这是一场对赌游戏。”央视调查发现，交易所、会员单位和代理商“设下层层陷阱”，“投资者的现货白银投资梦，竟成白日梦”。

    对于该报道感同身受的，不止李云一个。江苏的张明（化名）和孙亮（化名）也自觉，之前“掉进了陷阱里”。

    据介绍，此前半年间，三人均在民泰（天津）贵金属经营有限公司开户，进行白银现货交易。公开资料显示，去年10月8日，上市公司大智慧的子公司大智慧信息科技公司，以7000万元价格获得了民泰贵金属70%的股权。后者为天津贵金属交易所的166号综合会员。

    李云等人，接触到白银现货业务，是在大智慧收购民泰贵金属之后。“我原来是大智慧炒股软件的用户。”李云称，2013年10月，大智慧的营销人员开始向其推荐“炒白银”。

    “他跟我说，现在股市行情不好，白银市场好做。”在股市赔本的李云，颇为心动。而张明也回忆说，他一直在使用大智慧的炒股软件，去年10月，原本与其关系不错的大智慧销售人员，也在此间向他推荐了炒白银。

    三位投资者均回忆称，大智慧方面向其描绘了一幅颇为诱人的盈利前景。孙亮提供的录音显示，与其对接的大智慧方面的人员称，“有人确实操作两年赚了60万”。

    李云的说法是，当时大智慧的销售人员对他说，“做白银可以把股市的损失赚回来”。“如果是一般的小公司让我开户炒白银，那我肯定是不敢的。”张明称，大智慧的上市公司身份，增加了其对“炒白银”前景的信心。

    最终，三人均被说服，决定开始这段“财富之旅”。李云说，他被建议“先投10万元”，“那样获得的收益更多”。孙亮则回忆，大智慧的销售人员让他“放进50万元”。

    当时，孙亮自己只有15万元。孙亮说，为筹集到50万元，他从当地的银行贷了一笔款，并借来了哥哥原本打算做实体的贷款。此外，他还向朋友借了一些钱。

    分析师喊单致亏损惨重

    “开户不算正规。”孙亮介绍说，只提交了身份证、一张招商银行卡和手机号后，在没有签署风险提示书的情况下，他就完成了开户；并在没有进行模拟盘操作的情况下，就开始了实盘操作。

    民泰贵金属的官网显示，自然人投资者开户的一项准入条件即为，不少于20笔的模拟交易记录。

    孙亮提供的录音中，与他对接的大智慧的人员否认了“开户不正规”的说法。该人士“100%地保证，开户时绝对有风险告知”，“模拟盘操作也肯定有的”。

    “开始时，我对白银现货一点也不懂，但大智慧方面说，公司对风险把控非常有效，有一批专业的团队，跟着做就好。”孙亮回忆。

    记者以投资者身份咨询了一位民泰贵金属的顾问。该顾问建议，投资者控制投资风险的措施为“不能随便做单”、“严格按照纪律执行”等。

    据受访的投资者介绍，大智慧方面的分析师多通过电话、QQ等方式发送操作指令。投资者将其称为“喊单”。例如，一位投资者提供的QQ聊天记录显示，大智慧方面一位周姓分析师在去年11月14日23时指导他“卖涨、多单加仓至6成”；去年11月19日17时向其喊单“8成仓位空单”等。

    “因为我们对白银现货完全不懂，所以分析师说买多，我们就买多；说买空，我们就买空。”张明称。

    按照分析师的指导，去年10月底开始入金的孙亮，在前三天的操作中稍有盈利，“赚了1万多块钱”。这使孙亮更为相信炒白银的前景可期。

    彼时，孙亮的操作还比较谨慎，多为10手或20手。据了解，每手白银所需资金在三四千元左右，“后来，分析师建议我，操作时应该加大资金量。”孙亮称，到后来，他每次操作达到了50手，“有时重仓，甚至满仓操作”。

    进入去年11月，孙亮的“投资噩运”到来，“一天亏了5万，第二天亏了12万，心情糟糕得不得了。”孙亮找到喊单的分析师质问，“分析师告诉我，白银有涨有跌，不要计较一时的得失；要保持好心态，有时一笔就能赚很多。”

    据孙亮回忆，他有次直观地感觉，分析师喊错了方向，“外部的数据是利空的，我判断应该是买空，但分析师喊的是买多，而且要求半仓操作。”

    就此，他与分析师进行了沟通，得到的答复是，“投资要有逆向思维。如果市场都按照外部因素走的话，那就人人都赚钱，没人亏钱了。”

    李云对此亦深有体会。他说，他的分析师向其喊了几次单，但是每次都喊错了方向。张明也证实，他按照分析师的指令操作，亏多盈少。

    孙亮透露，炒白银不到1个月，他亏损了43万；李云则说，其亏损近10万元；张明自称，其在炒白银上亏损30余万元。

    据一位投资者维权QQ群的群主介绍，其群内有十几位民泰贵金属的投资者，合计亏损额在250万元左右。

    大智慧称“投资者风险自担”

    “我原来一直以为，自己亏损是运气不好。”李云在看完央视“3·15晚会”后产生了质疑，“分析师是不是故意把单喊反？”

    央视的调查称，一些天交所的会员单位及下面代理商的收入，部分来自于投资者的亏损，亏损由“会员和代理商按协商好的比例分成”。

    带着这种质疑，3月15日之后，多位民泰贵金属的投资者向大智慧提出维权，要求其归还“炒白银”过程中的损失。

    21日，新京报记者以投资者身份致电大智慧客服。该客服称，对于央视曝光部分白银现货交易平台一事，大智慧公司已有相关了解，“但曝光的都是一些非正规的公司，民泰贵金属是正规公司，不存在央视曝光的那些问题”。

    该客服还称，分析师的喊单，“只是根据市场的情况给出一些参考”，“买入和卖出，还是要靠客户自己判断、自己把握风险”。

    “投资有风险，客户必须自己承担盈亏。”上述客服表示。对这样的答复，张明等多位投资者，均表示难以接受。

    于上市公司大智慧而言，央视曝光部分白银现货公司后，其股价一度受到冲击。3月17日，大智慧以跌停开盘。

    从业绩上来看，民泰贵金属对大智慧贡献甚大。2012年，受股市等不景气的影响，主业为金融信息服务的大智慧，亏损2.58亿元；而2013年上半年，大智慧的亏损为1.46亿元。直到去年第三季度，大智慧仍亏损1.95亿元。

    三个月后的2013年底，大智慧扭亏为盈，实现净利润1166万元。有分析指出，此间，于2013年10月收购的民泰贵金属贡献很大。

    年报显示，自2013年10月受让民泰贵金属70%的股权至年底，民泰贵金属为大智慧贡献的收入为8656.8万元，净利润3823.9万元。由于大智慧的持股比例为70%，由此可以推断，同期民泰贵金属的全部营收为1.23亿元，净利润为5462万元。折合下来，月平均营收为4100万元。

    根据2013年10月的收购报告，去年前7月，民泰贵金属的营收为2612.8万元，盈利1535万元。折算下来，月平均营收为373万元。也就是说，自大智慧接手民泰贵金属后，后者每月的营收暴涨了10多倍。这一数字暴涨的背面，却是部分折戟白银现货的投资者的强烈不满。

    尝到了贵金属交易的“甜头”，3月19日，大智慧又以4370万元收购了一家黄金交易公司。

    □新京报记者 尹聪 北京报道