第三套房停贷本身就是选择题

　　近期，“上海、南京等城市第三套房贷松动”的消息引发了业界对房地产调控政策放松的猜想，加之住建部某专家对第三套房贷政策的最新一番说词又被媒体误读，房地产“调控政策可能放松”的预期被大大深化。这终于引起管理层的高度关注，相关部门不得不站出来重申“调控政策没有松动”。

　　笔者认为，由第三套房贷政策造成的此次市场波动，源于对政策本身的误解。在新“国十条”中，“暂停第三套房贷”本身就是选择题，而非必答题，各地商业银行可自主选择。而且除了北京从严执行外，很多地方版细则中也并没有明确规定暂停第三套房贷，更谈何“松动”呢？是市场太过敏感了。

　　首先，新“国十条”中是这样规定的：“对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。”另外，“商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款。”同时，“地方人民政府可根据实际情况，采取临时性措施，在一定时期内限定购房套数。”

　　可以说，新“国十条”中要求大幅提高第三套房贷首付比例和利率，对个别房价上涨过快的地方可以暂停发放第三套房贷，而且是否暂停的前提是商业银行可根据风险状况决定。这里没有明确哪些城市属于房价过高、上涨过快的城市，也就给了地方政府和银行更大的操作空间。

　　其次，从随后陆续出台的地方版细则来看，只有北京和深圳的表述是“商业银行根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款”。青岛的表述是“商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款”。浙江省的表述是“商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的城市，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款”。

　　除了上述四个地方版细则中有“暂停发放第三套房贷”的表述外，重庆、天津、甘肃、厦门等地方细则中则表述为“对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率大幅度提高”。而广州、海南等地的细则压根儿就未对第三套房做出规定。

　　在各地的具体执行过程中，只有北京因其特殊地位，其细则之严厉程度超过了新“国十条”的规定，各大银行也从严执行了房贷政策，基本全面暂停了第三套房贷。即使有个别小银行没有停止该业务，也仅是个案。其他城市则是由商业银行根据自身风险状况，对第三套房贷，大部分银行执行了“贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高”，有的银行则暂停发放。

　　因此， 仅从第三套房贷是否暂停这一点上，并不能判断出调控政策是否松动。当然，各方之所以产生对政策的误解，也是因为政策本身不够明确细化。有统计显示，6月份北京住宅均价涨幅最大，同比涨幅接近80%，杭州、南京、上海、深圳、天津、重庆增幅也超过50%。如果新“国十条”中明确指出哪些城市属于房价过高、上涨过快的地区，或明确提出涨幅超过多少算上涨过快等，那么在实际操作中就会减少“打擦边球”的现象，调控效果也可能比现在更为明显。艾 林