理财案例：年终奖如何加灌投资池

　　■ 理财目标

　　1.尽快还清15万元的外债。

　　2.给孩子购买保险，储备教育金。

　　3.有想法进行基金定投，或者尝试其他保本稳定的理财手段。

　　■ 个案资料

　　彭先生，30岁，是一名厨师，月薪税后5000元左右，年终奖10000元。妻子28岁，在一家私企工作，月薪税后3000元，年终奖8000元。二人有一个两岁的孩子。

　　二人目前在北京租房，每月房租约1200元，彭先生全款在老家购买了一套两室一厅的房子，向亲友借了15万元。目前彭先生父母带着孩子居住。二人生活很节省，每月支出1500元左右，给儿子1000元生活费，剩下的收入都存起来，用来偿还购房款。

　　■ 财务状况分析

　　彭先生的家庭刚刚步入成长期，支出比较固定，但这个时期是保险的需求高峰期。彭先生夫妇的收入属于中等水平，但由于生活节俭，也能够做到量入为出。

　　彭先生税后年收入为7万元，妻子税后年收入为4.4万元，家庭年收入共计11.4万元。每月固定支出房租1200元，生活费1500元，给孩子生活费1000元，一共3700元，全年总共支出4.44万元，支出占比为38.9%，属于合理水平。考虑到二人想尽快还清15万元的外债，那么就需要对目前的支出比例进行调整。

　　■ 理财建议

　　老家房子出租为宜

　　以目前彭先生的家庭状况以及北京的房价来看，租房对于他们来说是最合适不过的了。二人实际可支配收入有限，又有外债要还，每月的房屋租金支出虽然还算是在二人的可承受范围之内，但也是一笔不小的开支。

　　鉴于二人把尽快还清外债作为家庭的首要目标，建议彭先生夫妇遵循精打细算的原则，将老家的两室一厅住房出租，假定每月租金为1500元，这样既可覆盖在北京的租金支出每月1200元，以房租抵房租，还可以有部分盈余，贴补家用。

　　每月4000元进行零存整取

　　彭先生家庭月收入8000元，外加300元房租剩余，共8300元，每月固定支出2500元，那么每月实际可支配收入为5800元，由于首要任务是还清外债，因此大部分资金要做无风险投资，建议开立零存整取账户，每月固定将4000元存入，另外选择一只收益较稳定的货币基金，将500元每月固定投资，由于货币基金流动性强，通常T+2赎回到账，也不影响收益，这500元可以作为家庭临时支出资金的应急，这样首年年底可共储蓄大约5.5万元(本金加利息)。

　　另外，由于年终奖1.8万元是在年终一次性发放，因此不放到每月的规划范畴之内，年底与当年的储蓄存款以及货币基金一并汇总，共7.3万元，用于购买银行推出的1年期以内的稳健型理财产品，收益通常高于相同期限的定期存款，以备第二年底清偿外债，以年化收益率为3.3%来算，一年后连本带息共7.54万元。

　　选择两只基金定投

　　每月家庭可支配收入5800元，减去无风险投资4500元，还剩下1300元，建议500元用于购买保险，其余800元用于基金定投。挑选两只基金即可，定投的数量不宜过多，建议选择成立2年以上，业绩优秀(市场前1/4)的股票比重高的基金(如指数型、股票型、偏股型基金)。

　　基金定投可以有效地平滑市场风险，重点在于看淡短期择时操作，将眼光放长远，坚持不懈。但值得提醒的是，基金定投存在一条“微笑曲线”，如果股票市场大幅度下跌，建议在下跌过程中可适当增加定投的金额，这样市场上扬后，你的收益也会大大增加。具体到彭先生家庭，每月800元的基金投资不算多，但在要尽快还清15万元外债的这个前提下是适当的，如果市场行情好可以为彭先生带来超额收益，反之也不会对首要理财目标造成威胁。

　　父子保险齐规划

　　前面说到彭先生家庭正处于成长期，是保险需求的高峰期，夫妇二人有意识想要给孩子做保险规划是很好的。我建议身为家庭经济支柱的彭先生同样也作一份保险规划。

　　由于每月只有500元的资金用于保险支付，首先建议彭先生购买一份定期寿险，每年支付的金额很少却换来一份高额保障，即便发生意外情况，也无需担心母子俩的经济生活会受到过大影响。

　　至于孩子的保险规划，建议可选择全方位保障的保险项目，每月支付400元-500元，分20年缴费，保额10万元，在孩子上学、工作、结婚时均有返还，若期间父母发生意外，孩子仍可享受每月生活资金补偿。

　　两年后清零外债

　　综合上面的多种规划，两年后彭先生夫妇通过储蓄、货币型基金和稳健型人民币理财可获得14.84万元，距离15万元外债还有约1600元的差距，可以赎回少量基金收益，这样正好备齐15万元还款。另外基金投资、保险支付不受外债影响，仍可正常持续投资。

　　【理财顾问】

　　宋然 招商银行亚运村支行理财规划师，AFP持证人