金融巨擘陆家嘴论坛论道金改:理性看待影子银行

　　浦江之畔汇集金融巨擘，观点交锋论道金融改革。6月27日至29日，以“金融改革开放新布局”为主题的2013陆家嘴论坛在上海顺利举行。论坛共举办两场主题大会、三场全体大会、十场专题会议和八场浦江夜话，论坛议题丰富，从“利率、汇率市场化改革路线图”，到“影子银行的发展与监管”，从“金融支持小微企业发展”到“探索消费金融发展模式”等等，来自政府、机构、学界的高官高管、专家学者围绕议题纷纷发表真知灼见，为中国金融改革开放与经济转型升级贡献智慧。

　　深化利率市场化改革

　　中国人寿保险(集团)公司董事长杨明生在论坛上表示，随着我国综合国力不断增强，人民币在国际市场的地位势必相应提高，而中国要想在国际经济金融事务中不受制于人，谋求更大的话语权和影响力，就需要不断提升人民币在国际金融体系中的利用率和影响力。“应将其上升到国家战略宏观层面，加强顶层设计。”杨明生说，随着人民币跨境使用进程的稳步推进，将为包括保险业在内的我国金融业发展带来重要推动力。

　　中国银行股份有限公司副董事长、行长李礼辉表示，下一个阶段，可以适时取消贷款利率浮动的下限，适当精简人民币基准利率的档次。现在人民币基准利率的档次比较多，建议不论是存款的基准利率还是贷款的基准利率适当精简，提高Shibor作为基准利率的使用范围和影响力。在实体经济可以承受的前提下，增强人民币汇率的弹性，扩大外汇市场参与主体，增加交易品种，让人民币与更多的外币直接交易，形成更多的直接的双边汇率。

　　国际货币基金组织亚太部副主任马克斯·罗德劳尔表示，中国应适当扩大利率上下浮动的空间，并设立更多的货币框架，让市场稳健运行，而不是让政府去承担一切。

　　经济学家谢国忠认为，从理论上来说，最佳次序是先利率市场化，再汇率市场化，再是资本账户开放。而如果没有实体经济改革，金融改革可能会受阻。

　　理性看待影子银行

　　对于前不久出现的银行“流动性问题”，市场一些观点认为，影子银行也有不可推卸的责任：现金体外循环过多，导致短时“失血”。在本次论坛浦江夜话“影子银行的发展与监管”专题会场上，有专家提出，只要监管得法，影子银行可能成为银行业务的有力补充。

　　实际上，很长一段时间以来，市场上对影子银行褒贬不一。赞成者认为，影子银行的存在，是对目前国有银行的有益补充；反对者则认为，影子银行的风险非常高，可能会对银行业产生负面影响。

　　目前，中国影子银行的运作模式主要以银行理财产品、信托产品和民间融资的形式存在。华泰保险集团副董事长赵明浩认为，现行监管体制以及利率的双轨制是影子银行存在的重要条件，不管是银行的理财产品还是信托产品，金融市场的市场化不充分，与整个社会经济的发展形成了很大的不协调。

　　上海交通大学中国金融研究院副院长严弘教授则表示，影子银行源于现有金融体系的不完善，但它却在一定程度上对整个经济发展起到促进作用。他认为，人们的担心主要是看不清它的真实面目，所受监管比较少，对投资额权益的保护也不完善。要解决好影子银行问题，需要对整个金融体系进行较彻底的梳理和改革，让“银行做银行应该做的事”，比如加快利率市场化步伐，为投资者提供更多金融投资工具，而不是一味提供理财产品。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委则提出“影子银行七大追问”，他表示，“其实，现实中影子银行降低了交易成本，也拓宽了客户的融资渠道，可称之为办好事的'坏小孩'，关键是要避免它可能造成的系统性金融风险。”

　　扶持小微需要社会齐努力

　　在本次论坛“经济发展新活力：金融支持小微企业发展”专题会场上，兴业银行行长李仁杰表示，在金融脱媒大趋势下，银行今后赖以生存的客户群体，应该是小微企业。从银行的长远发展来讲，银行一定要做小微业务。实际上，监管部门也一直鼓励银行扶持小微。在资产的风险系数方面，对这类贷款要求相对比较低；还有这些资产的流动性计量上，也是有利于银行的。希望今后在征信方面，银行能够与工商、税收甚至电力部门等一起，信息共享以降低风险。

　　浙江泰隆商业银行副行长金学良认为，信息不对称、担保难和商业银行自身问题是困扰中小企业融资难的三大瓶颈。比如，很多小微企业既没有健全的财务体系，也没有正规的财务报表，有些数据确实不能完整、准确地体现出实际经营状况。而小微企业风险大，成本高，给商业银行的可持续发展带来了很大的问题。他表示，破解小微企业融资难不单是银行的事，需要全社会服务体系的配套。

　　浦发硅谷银行行长魏高思认为，担保抵押非常重要，否则银行就会有破产的风险。在中国抵押风险系统上，房地产做得很好，但对小微企业的借贷不尽完善，应该加以研究改善。

　　上海农商银行副行长沈星宝表示，作为一家中小金融机构，只要坚定不移地支持服务实体经济，坚持自己的市场定位，同时真心诚意地帮助小微企业解决在创业、经营、发展过程中的困难和难题，就一定会取得银行和小微企业的互利共赢，实现银行自身的可持续发展。

　　金融助推消费提升

　　在论坛主题为“扩大内需新动力：探索消费金融发展模式”的专题会场上，与会专家表示，从投资驱动向消费驱动的转型，需要破解包括收入分配体制在内的一系列制度屏障。

　　中国银行业监督管理委员会非银行金融机构监管部主任李建华表示，目前我国的汽车消费占领了国家消费金融的“半壁江山”，非银行金融机构未来的发展代表了很多的创新，也代表了国家很多的需求。他说，随着消费金融公司在未来将发挥巨大的作用，与之相关的“个人征信系统”建设也将成为一项值得探讨的课题。

　　中国银联总裁许罗德表示，中国的消费升级已经进入到了快车道，消费的升级对产业的升级和产业结构的调整有重大的影响。金融应该大力支持消费升级，助推消费升级。

　　不过，国内消费市场潜力巨大，但目前消费金融的配套环境还不够理想。上海爱建股份有限公司董事长范永进说，国内信用问题、法制问题，包括对一些诈骗违法的惩处都有欠缺，这样的外部环境会制约消费金融增长，因此有必要展开系统化的改革。

　　中央财经大学教授郭田勇则认为，在经营消费金融业务时，“形成规模”很重要，他希望一些管理水平和业务处理能力比较强的公司分享更多经验，“大家共同把中国消费信贷、消费金融的蛋糕做大”。马翠莲