电商借贷渐成互联网金融新战场

　　在电商大战愈演愈烈之时，针对电商的金融产品也频频推出。12月6日，京东商城供应链金融产品“京保贝”上线；11日，浦发银行推出“电商通2.0”发布，为电商提供短贷。业内人士认为，针对电商的金融服务将成为互联网金融的“新战场”。

　　盘点两款产品的最大特色，就是审批速度快。据介绍，京东商城的“京保贝”线上完成审批、风险控制和放款，全过程最快只需3分钟。即使由浦发银行研发的“电商通2.0”，在资料齐全的情况下，客户贷款通过审批最快也只需10分钟。

　　为什么速度能做到如此之快？主要得益于大数据分析。据了解，“京保贝”是通过对京东平台上采购、销售、财务等数据进行集成和处理，进而完成自动化审批和风险控制。

　　浦发银行虽然无法直接拿到电商交易数据，但是通过与电商ERP解决方案服务商E店宝合作，间接获得了电商的交易信息。据介绍，在今年天猫“双十一”促销中，大约四分之一的交易是基于E店宝进行的。浦发银行表示，未来还可能与快递公司合作，通过电商的快递出货量来判断其整体经营情况。

　　2010年阿里小贷公司成立后，包括京东、苏宁等电商平台也接连开启相关业务。6月份，京东创始人刘强东就表示，互联网金融与物流平台、技术平台将成京东新业务方向。8月份苏宁也证实筹建银行，为上游中小型供应商提供金融扶持是主要目的之一。

　　电商平台提供金融服务，一方面是为了更好为电商服务，另一方面也成了新的生财之道。亿邦动力网总编辑贾鹏雷表示，“整体上看，目前线上经营的成本已经不比线下低，甚至可能更高。因为电商要付出大量人力、技术成本，靠赚电商的差价和服务费已经难以支撑平台运作”。所以，金融服务很有可能成为电商盈利的新途径。

　　据了解，阿里小贷的年化贷款利率是18%，“京保贝”的年化贷款利率是10%。虽然这不算暴利，但是由于较快的周转率和较低的不良率，这自然成了“旱涝保收”的利润来源。

　　不过，浦发银行的加入表明，原本属于电商平台“自留地”的电商小贷，正在被传统金融机构所蚕食。

　　虽然电商平台掌握了大量的数据，但是手中毕竟缺少钱。根据央行与银监会的规定，小贷公司从银行业金融机构融资的钱不得超过注册资本的50%。这意味着电商做小贷的资金规模难以做大，只能利用自有资金为主。而京东做“京保贝”的钱，不过是从银行获得的授信，规模也相对有限。一旦银行通过第三方掌握交易数据，完全可以绕过电商平台，直接分享电商小贷的蛋糕。

　　值得一提的是，目前电商之所以求“资”若渴，与电商平台频繁促销有关。每次促销前，电商都不得不提前大量备货，对于中小商家来说，这自然容易导致资金紧张。在此背景下，电商平台纷纷推出小贷业务，所以有业内人士认为这是“侵占中小商家利润之举”。

　　银行的侧面包抄自然会影响电商平台对信息和资金的垄断权，电商平台将采取何种应对措施还有待观察。

　　叶健