理财事业部改革文件落地 小型银行难淡定

蔡恺/制表 吴比较/制图

　　旨在引导银行理财业务回归“代客理财”本质的《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》(业内称“35号文”)上周五晚落地，据证券时报记者了解，大中型银行表示实现文件所要求的事业部制改革并无困难，但小型银行则有一定压力。

　　理财业务“法人化”

　　“35号文”首次对银行理财事业部制相关规范进行了说明，明确理财业务事业部制改革是要求银行设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务。

　　光大银行资产管理部总经理张旭阳对记者说，“35号文”有三个主要亮点：一是在银行代客理财和自营理财之间设置防火墙，让银行理财回归代客理财本质；二是在此前出台的理财产品销售、投资等方面规定基础上，正式形成一个全流程的规范要求，避免理财业务引起系统性风险；三是事业部强调专业化运作，有利于银行理财部门留住专业化投资管理人才，有利于业务长期发展。

　　“我们部门才刚刚临时开会讨论此事。”一位不愿具名的股份制银行财富管理部负责人昨日下午对记者说，“‘35号文’的出台在预料之中，后续还会有其他相关文件。”

　　据记者梳理，从2005年9月至今，银监会至少出台了四份文件，以逐步规范银行理财业务。张旭阳表示，监管的大方向应该是引导银行向真正的资产管理业务转型，但后续在法律配套上，还需要有正式文件为银行理财业务“正名”。

　　今年年初召开的银监会监管工作会议上就曾提出，银行理财业务改革的关键，从根本上讲是要按照国际通行原则，建立风险防范隔离墙，实现理财业务机构和运营与存贷款业务机构的分离，作为过渡，当前可在银行内部设立事业部。

　　“35号文”正是监管层对银行理财事业部制、专营化监管思路的落地。该文件规定，理财事业部应拥有一定的人、财、物资源支配权，可根据业务发展需要自主配置资源。银率网金融研究中心主任殷燕敏表示，银行理财业务只是隶属于大零售的二级部门，单独成立事业部，相当于提升到了总行的一级部门，是未来银行资产管理业务“法人化”的重要一步。

　　小银行难淡定

　　接受记者采访的股份制银行和大型国有银行理财业务人士均对“35号文”持乐观态度，表示短期内达到监管对理财事业部的设立要求并无压力。但记者采访发现，对于小型银行来说，如果要按文件要求在9月底前完成真正的事业部改革，恐怕有一定压力，一方面在于事先缺少人才储备和经验，另一方面是理财业务管理系统仍未完善。

　　“有些小银行的理财部门虽然叫作‘财富管理部’，但职能仅仅包括理财产品销售管理，投资则由金融市场部负责。”上述不愿具名的股份制银行财富管理部负责人说。

　　去年10月有市场消息称，11家银行获批试点债权直接融资工具、银行资产管理计划两项试点工作，被市场视为银行理财业务向资产管理业务转型的重要一步。但普益财富研究员所持观点是，中小银行在理财产品发行的“课程”上还未及格，又迎来更高难度的资管业务，恐怕单靠自身难以完成。

　　普益财富研究员付巍伟表示，中小银行由于自身体制、人员和资产实力的限制，加上大型金融机构的挤压，许多中小银行被迫走上了赔本发行理财产品的道路，以挽留快速流失的存款。这反映了中小银行在面对利率市场化和混业经营时代到来的准备不足，既是观念问题，也是人才问题。

　　“包括能不能在理财产品说明里表明预期收益率，这一点监管可能会继续研究，因为监管部门的最终思路是打破理财产品刚性兑付。”前述股份制银行财富管理部负责人表示，后续监管部门可能还会推出其他文件对理财业务进行细化监管，包括对从事理财业务的银行资质分类管理，例如银行可从事哪些范围的理财业务；还可能包括产品方面的具体表现方式。蔡恺 梅菀