广东东莞P2P平台试水库存商品质押贷款

　　日前，广东东莞市政府印发《东莞市进一步加快电子商务发展实施意见》的通知，强调要促进金融等服务机构与电子商务企业对接。笔者了解到，P2P平台安心财富网正与电商合作，率先推出了电商类产品“电商贷”，接受箱包、服装、鞋子等货物的库存质押，为企业提供贷款。

　　对此，业内人士认为，P2P平台和电商平台联姻是时髦的合作方式，一方面东莞是制造业名城，电商行业发展迅猛，此类模式能有效解决电商融资难的问题；另一方面，此类模式体现了互联网金融的创新，不过该类模式还在试水阶段，能否为投资者接受还需时间考验。

　　融资难促P2P平台联姻电商

　　东莞是名声在外的制造业名城，大量的生产也造成了产品库存的积压。对此，中国战略与管理研究会学术委员李晓宁表示：“东莞曾经辉煌过，它是世界上无可取代的制造基地，能生产大家看到的所有东西，但是东莞现在遇到了一些问题，其中一个大问题就是产能过剩，这个时候它面临着转型。”

　　他认为：“你在线上谈恋爱但是线下一定要见真人，并与线下的人进行交往，人的这种感受是很重要的。同理，电子商务目前也正在向生产地转移，而东莞就是生产地的典型代表。”

　　近年来，随着天猫、京东、当当等电商平台的崛起，日用百货、箱包、服装、鞋子等电商企业从以前的个体化向公司化经营转变，并不断发展壮大，但电商企业缺乏质押物，因此陷入了“融资难”困境。

　　互联网金融作为金融体系的补充，其灵活性和便捷性能快速缓解融资问题。央视财经特约评论员张捷认为：“很多人说到互联网金融，未必一定以贷款的形式出现，实际上也是带有微投资的方向，包括分利的方向。”

　　在此背景下，P2P平台和电商顺利联姻，“电商贷”应运而生。

　　对于P2P平台和电商的联姻，中山大学岭南学院财政税务系主任林江认为，电商资金需求不多，主要是临时周转，更多的资金可以扩大货品的种类和扩大网店的规模，这对P2P平台来说，资金的流动很灵活，而且门槛低，两者间的合作是恰当的。

　　P2P平台联合电商搭建风控模式

　　安心财富网提供的数据显示，2013年东莞全市电商交易额达到2300亿，预计2014年电子商务交易额有望突破4500亿，经常性应用电子商务的中小企业比例达到65%。

　　对此，安心财富网的总裁张化表示，从电商的总体规模来看，电商贷的市场蛋糕很大。

　　对于电商贷，P2P平台友贷网的相关负责人表示，该产品还是有市场前景的，银行也有类似的产品，但是如何操作，如何把控风险情况是需要研究的。目前，友贷网不考虑此类产品。

　　说到电商贷的由来，张化认为，有一些制造企业有大的积压存货，但对银行等金融机构来说，此类质押物很难变现，而民间借贷公司的利息比较高，P2P平台的灵活性和便捷性可以有效缓解这些问题。“我们能接受这些难以变现的质押物，信任合作电商的评估能力和营销能力，目前，该产品还在试水阶段，考虑到业务的磨合期及稳定性，我们只是与东莞市凡奇电子商务有限公司一家单位合作。”

　　他认为，互联网金融解决了传统商业银行很难对创新型业务进行配制的问题。据透露，目前，此类贷款规模达300万元。

　　据笔者了解，邮储银行也推出类似电商贷的产品——邮E贷。据邮储银行东莞分行相关工作人员介绍，其总行是有该产品，只是在局部地区推广，珠海分行在推该产品，但是目前东莞分行还没有推广。不过总行曾经到东莞考察过电商行业的情况。

　　该产品操作模式是怎么样？

　　据悉，电商贷主要的操作模式是安心财富网联合合作电商对企业的质押物进行评估，评估通过后，再由P2P平台发放贷款。

　　张化表示，目前，安心财富网尝试接受服装、箱包、日用品库存质押，为制造业提供贷款。

　　至于电商贷的准入标准，张化表示，首先要在境内具有合法的法人主体和生产经营场所；其次，电商平台提供无限连带责任担保；还有注册为该P2P平台的会员企业。

　　对于产品的质押评估，凡希电商总经理甘朝阳表示：“我们会综合多方面进行评估，首先，依据产品的质量、品牌等进行测算；其次，依据其平台的销售经验和资源进行评估。”

　　甘朝阳表示：“在风控上，P2P平台和电商平台共同搭建风控模式，资金在流转过程中，通过我们的网销平台出去的产品进账的每一分钱，在我们的账户上可以清清楚楚的查到，安心财富网这边也可以知道每一分钟进来多少钱，风控把握性非常强。”

　　整合贷款交易组合担保业务

　　■专家建议

　　日前，东莞市人民政府公布了《东莞市进一步加快电子商务发展实施意见》，指出促进金融等服务机构与电子商务企业对接。支持与电子商务企业具有信息对称优势的互联网金融服务机构发展，鼓励商业银行、电子商务综合服务企业开展供应链金融服务，拓展电子商务企业融资渠道。

　　对此，林江认为电商贷正好是贴合国家的政策要求，改变了电商企业融资难的困境，促进了电商行业的发展，对互联网金融的创新也有促进作用。两者间的合作是当下新奇独特的方式，不过该模式是否长期推行，是需要考究的。

　　毕竟P2P平台监管缺失，互联网金融处于野蛮生长的阶段，所以对风险的把控尤为重要。林江认为：“风控要做到有借有还再借不难，贷款的金额不多，要做到有信用，有些企业贷十几万元不需要担保也可以做，但风险是很高的。”

　　林江提出5个建议，首先，P2P平台可以聘请专员将网上的信息进行筛选，提取有效信息，网上可以随便发帖，容易出现良莠不齐贷款状况；其次，对借贷双方的背景调查，做到信息的对称，这样有利于促成P2P平台和电商平台的合作；还有鉴于小微贷款的数量多金额少，由P2P平台整合所有贷款需求，让担保公司组合担保，将若干个交易整合起来进行担保，这样不仅可以壮大贷款行业的发展，也可以给P2P平台、电商、小额贷款公司、创业公司促进合作的机会。

　　■观点pk

　　“互联网金融有效弥补了传统金融结构空缺的部分。话虽如此，目前互联网还在尝试的阶段。”

　　——中国战略与管理研究会学术委员李晓宁

　　“互联网把消费者和制造业、企业进行无缝对接，未来的金融市场该如何走？制造业、电商、消费者、互联网，这些都是指导整个金融行业未来走向的重要因素。”——安心财富网董事长张化

　　“我们按照市场的需求和产品销售的规模来评估质押物的价值，如一双鞋可以卖到20元/双至60元/双，但是我们从市场的需求出发，评估出这双鞋最合理的市场价值是25元/双，也是该质押物的价值。”——凡希电商总经理甘朝阳

　　■协会回应

　　制造业为互联网金融提供市场

　　对于互联网金融的监管问题，东莞市互联网金融协会秘书长杨希告诉记者，协会现在正在做前期的政策的调研，“包括建设P2P这个行业自律监管平台，现阶段还没有定型，如果有最新消息一定及时向大家通告。”

　　谈及东莞互联网金融日后的发展方向，杨希认为，东莞发达的制造业为互联网金融的发展提供了深厚的基础和广阔的市场。一方面，以中小微企业为主的民营经济贡献了全市大部分的财政收入、GDP和就业，而传统金融不能很好地满足中小微企业“短小频急”的融资需求，“采购原辅材料、补充流动资金”等融资难的结构性矛盾长期以来得不到有效缓解。另一方面，民营经济的发展使本市积累了充裕的社会资金，而传统金融提供的理财渠道也相对受限。

　　他认为，互联网金融通过对投融信息的迅速挖掘和处理，可以有效地改善中小微企业融资难的问题，并为民间财富实现增值提供更多选择空间。从去年开始，东莞涌现出多家互联网金融平台和机构，形成了两类发展路径：一类以项目为主导，在互联网平台上为资金双方撮合项目；一类则是以服务为主导，通过互联网手段深化金融服务。东莞市的互联网金融已经取得了较快的发展，但行业整体仍处于发展初期，需要尽快提升和改善。

　　比如，从业机构尤其是创新类互联网金融机构数量仍然较少，业务类型以传统金融业态的线上业务为主，技术研发方面同质性较高且网络安全性有待加强，本地中小微企业直接受益于互联网金融的数量比例较小等。因此成立东莞市互联网金融协会，规范行业市场和行为，制定行业标准和流程，已成为东莞市互联网金融行业发展的内在需求及迫切愿望。