互联网金融告别野蛮生长 步入发展黄金时期

　　“互联网金融”的概念最早是中国投资有限公司原副总经理谢平在中国金融四十人论坛2012年4月举办的“金融四十人年会”上首次提出。2013年6月余额宝横空出世便广受追捧，也使得互联网金融广为人知。如果说2013年是互联网金融的元年，2014年则是星火燎原，野蛮生长，2015年，随着各项监管政策和法规的出台，互联网金融已经不能“无法”“无规”，正步入有序发展的黄金时期。

　　2014年3月，国务院总理李克强首次在政府工作报告中提出要“促进互联网金融健康发展”。7月，中国央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这是中国提出“互联网+”发展战略之后，首个全方位规范和促进互联网金融发展的文件，为各个领域机构推进互联网金融业务指明了发展路径。文件确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等主要互联网金融业态的监管职责分工，使得各类机构推进互联网金融创新业务更加有章可循。

　　2015年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。在《建议》的第三节“坚持创新发展，着力提高发展质量和效益”的第六条“构建发展新体制”中的具体表述为：规范发展互联网金融。过去两年互联网金融一路高歌猛进，更多的是“野蛮发展”，在灰色领域游离，更不乏踩踏红线者。这次“十三五”规划建议中，既强调了发展，又指出了规范，也就意味着今后行业将不是毫无章法的发展，而是在国家政策、法律法规的引导下，进入健康、有序的发展时期。

　　自2013年余额宝掀起互联网金融浪潮以来，国内互联网金融行业在支付、小贷、众筹、P2P等众多领域均取得了高速发展，行业整体规模处于世界领先地位。从当前来看，银行、证券、保险、基金等金融机构进行互联网金融业务相对规范，发展将相对稳定；但网络借贷（P2P）面临监管政策将趋于严格和规范，可能带来当前相对混乱的网络借贷机构发生洗牌。

　　日前蚂蚁金服“互联网推进器”计划升级 联合北大推国内首个互联网金融发展指数。从互联网金融发展指数来看，截至2015年9月，全国互联网金融发展指数达到了316.3，是2014年1月份基期的3.2倍。这意味着，全国互联网金融行业每月环比增速达5.9%，相当于一年翻一番。

　　指数显示，尽管互联网金融的各种业务都处在高速增长中，但相较而言，互联网支付和互联网货币基金发展比较成熟。截止2015年9月，发展指数分别为183.1和185.9。更新兴的互联网保险和互联网投资理财，发展指数则分别达到了312.2和366.3，成为全行业的新爆发点。

　　不过指数也透露出，互联网投资理财业务在2014年增长较快，2015年3月至9月，每月增速都在连续放缓，9月更是呈现下跌趋势，这可能和P2P行业在2015年出现的跑路潮有关。

　　专家普遍认为，中国经济向在内需推动下的更平稳和可持续的增长方式转变，产业创新将是未来5年的当务之急，大量资源将由现在的互联网金融进入这些创新领域。互联网金融行业的法律法规进一步完善，将促使互联网金融由粗放发展转向精细化运营。而其互联网金融行业自身竞争加速，会让投资者更加成熟理性，也促使行业健康化和规范化发展。 文/本报记者 程婕