英唐智控跨界并购电气设备商华力特 完善产业链

　　开板四年余，创业板市场并购事件迭起。以小家电智能控制器起家的英唐智控（300131）昨日宣布一起跨界并购，拟发行新股收购电气设备商华力特全部股权，后者的资产总额约为英唐智控的一半。

　　此前，华力特两次冲击首次公开募股（IPO)均铩羽而归。2011年4月，华力特首次递交上市申请，拟发行2600万股于深交所上市，但被证监会否决。公司2012年6月二次征战中小板，2013年5月在最严厉的财务核查大背景下撤回申报材料。

　　英唐智控昨日午间公告，拟以发行股份的方式购买屠方魁等18名交易对方合计持有的华力特100%的股权，同时拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过本次交易总额的25%。本次交易完成后，英唐智控将持有华力特100%股权。

　　根据评估机构给出的参考值，华力特全部股权评估值为6.74亿元。经交易双方协商，华力特100%股权作价6.08亿元。英唐智控计划向屠方魁等18名交易对方发行不超过6468.08万股，发行股份的价格不低于9.40元/股。同时，向其他特定投资者募集配套资金的发行价格不低于8.46元/股，发行股份数量不超过2395.59万股。交易完成后，英唐智控总股本将增至约2.94亿股。

　　在完成上述并购之后，英唐智控实际控制人胡庆周持股比例将由30.69%降至23.33%，而屠方魁等18名交易对方合计持有英唐智控23.96%的股份，其中屠方魁、陈爱素夫妇的持股比例为12.27%。

　　据悉，华力特是以智能变配电技术为核心的能源信息一体化系统解决方案提供商。华力特提供的变配电解决方案主要应用于交通基础设施、大型厂矿企事业单位、海外电力等领域，华力特已与深圳地铁、盐田港（000088）、广州新白云机场、中铝集团、加纳国家电力系统等重点客户形成长期稳定的合作关系。

　　华力特近年来销售收入规模保持稳定增长，2013年销售收入较2012年增长了18.57%，由2012年的3.72亿元增长至2013年的4.41亿元。该公司原股东屠方魁等人还为此次并购签署了对赌协议，承诺2014年至2016年实现的年度净利润分别为5998万元、7022万元和8381万元，否则屠方魁、陈爱素等人将进行相应补偿。

　　英唐智控称，收购华力特有利于公司形成电力行业的完整产业链，有利于子公司英唐电气和华力特的现有技术和市场资源等形成优势性互补，有利于增强英唐电气和华力特电力行业的核心竞争能力，最终实现市场放大效应。

　　证券时报记者 周少杰