(金融时报记者)
我的问题是关于“银行暴利”的。“银行暴利”的问题近来引起各方关注，有分析说，“银行暴利”主要是和现阶段存在的利率管制以及金融市场准入门槛较高等因素有关，对此央行有什么看法？以及在这个过程中，可能和存款保险制度的推出还是有一定关系，刚才胡行长也说过，那么下一阶段尤其是今年存款保险制度会具体推进到什么程度？也想了解一下央行这方面的打算。谢谢。
(央行行长 周小川)
我先说一下，大家可以补充。首先，这个问题要有一个定义，用“暴利”这个词恐怕有些过分了。我看经济界、金融界对这个问题也都有不少讨论，我尽量不去重复。银行业系统今年恐怕还面临着资本金不足的问题，还有一定的缺口。但是相对于其他行业，去年银行业的利润状况确实是不错的。同时我想讲，对银行业的利润，大家要注意观察，可能有多种因素，其中有一种因素是存在很大的周期性。大家知道，西方金融危机出现以来，有很多银行由于自身的问题，特别是资本不足的问题，导致他们现在不怎么活跃，也不怎么支持实体经济的发展。这种状况也表明，过去有些看着盈利很好的银行现在怎么情况这么糟糕呢，这和经济周期的关系比较大。从亚洲金融风暴到现在，我国存贷款基准利率的利差大致在3%左右，其中在亚洲金融风暴期间高一些，大约是3.6%左右。但是，大家也知道，亚洲金融风暴期间以及危机恢复期间，银行是全面亏损，而且亏损留下的窟窿，之后好多年都没有完全补上。可是那个时候的利差比较高，而现在的利差则有所收窄。所以，高利润是不是完全是利差的原因，还需要进一步分析。说到利差，刚才胡副行长也谈到了利率市场化改革的各方面内容，但是各个进程都需要稳步地进行。至于高利润是否和金融服务业特别是银行业市场准入有关系？我觉得这个问题的提出还是有一定道理的，但是可能由银监会来回答更准确一些。是否和存保有关系，刚才胡副行长也提到了，存保的建立，作为一种条件，会对于金融市场准入的放宽、对于利率市场化的推进、对于存款人的保护等各个方面都会起到积极作用，因此是写入今年年初召开的全国金融工作会议的内容，这件事情反正迟早是要向前推进的，这个推进确实对于各方面的改革是有好处的，对于将来的竞争格局会也会有好处。因此，这是个积极的因素。谢谢。
(日本经济新闻社记者)
请问周行长，日本政府现在准备购买中国的国债，日本购买中国国债对于人民币国际化有什么意义？另外，中国正在逐步推进外汇储备的多元化，进一步增加购买日本国债的可能性是否存在？谢谢。
(易纲)
中日两国在金融领域的合作一直非常好，去年年底，日本首相野田访华期间，中日两国领导人就加强合作特别是在金融方面加强合作达成了许多共识，包括人民币和日元在跨境贸易中的使用，包括人民币和日元的直接交易，也包括双方在债券市场上互相投资，这同时会支持人民币和日元债券市场的健康发展。我们也成立了一个中日金融市场发展的联合工作组，这个工作组在今年2月20日已经在北京召开了第一次会议，大家对两国领导人达成的共识都积极地向前推进。中日两国在全球经济中分别是第二大、第三大经济体，又一衣带水，所以我们两国之间的金融合作特别是在债券市场发展上的合作非常重要。我们欢迎日方在达成协议的框架下，对中国的债券市场进行投资，同时我们也会在日本国债市场上或者固定收益市场上进行投资。至于说扩大对日元的投资，我们总的原则是这样的，非常希望在一个互利共赢的情况下进行投资。如果说有一个阶段，日方非常担心是不是投资太多了，日元会升值，那个时候我们就会少投资一些；如果有一个阶段，大家觉得各种条件都比较好，非常欢迎互利共赢，我们也可以考虑多投资一些。总之，我觉得中日两国在双方固定收益市场上，特别是在国债市场上，这样相互的投资和共同的合作、共同的发展，潜力还是非常大的。谢谢。
(新华社现代快报记者)
负利率时代，居民的储蓄每天都在缩水，有一个统计说，前两年全国居民人均财富蒸发了500多块钱。请问周行长，这个统计是否准确？负利率时代是不是就此终结了？我们在采访中还有委员讲到，说国外大多实行的是复利率计算，这样结算的利率是否高于实际公布的利率？请问我们国内有没有可能推行这种利率计算方式？
(央行行长 周小川)
实际利率，也就是利率水平减去价格因素，到底是正是负？最近的评论有两个概念，一个是看一年期存款实际利率到底是正的还是负的；同时最近也有一些文章评论，要看一年期贷款实际利率是正的还是负的。所谓一年期贷款利率是正是负，主要考虑的角度，是贷款便宜了还是贵了，会不会引起贷款资源的误配置和浪费等问题。至于存款，我刚才特别强调了，存款利率和CPI相比，还有个期限问题，因为有一年期的、三年期的，还有五年期的存款，所以要具体有所指。首先，我觉得不能说是长期负利率，如果观察十年或者二十年，存款利率总体来讲还是正的。阶段性负利率，主要是看谁变化得快，2010年下半年以来，CPI上涨是比较快的，在价格上涨比较快的情况下，一年期存款基准利率可能就跟不上CPI的增长，形成一段时间的负利率。一年期存款利率可否上涨得更快一些呢？这个要考虑到国际形势，也就是说，在一些发达国家实行非常宽松的货币政策的情况下，全球流动性非常充裕，如果我国的利率上调太快的话，会导致大量的资本流入，世界上也有一些新兴市场国家正面临这样的问题，因此可能会有一段时间的负利率。经过克服通货膨胀的努力，也参考国际形势的变化，负利率或迟或早会消失，会转变为正的实际利率，这是货币政策不断努力要实现的一个区间。现在的数据也表明，这是个阶段性的现象。至于说复利问题，我们很多金融产品都实行复利，这是个很简单的问题。但是中国居民由于长期以来，过去习惯于有一些定期存款产品，银行给客户直接把复利考虑到里头，形成了习惯，所以看起来商业银行提供的两年期、三年期或者五年期的定期存款利率好象是不计复利，但实际上是把复利已经算到里面了。另外，现在由于产品越来越多了，实际上使用复利的产品是很多的。
(工人日报社记者)
我的问题是来自于我去年的一次调研，因为刚才周行长多次提到了4万亿投资的问题，但是我去年调研发现，很多4万亿投资项目开工了以后，由于央行可能去年主要的任务是调节CPI防通胀，但是这直接导致了下面没有钱，很多职工已经把自己的工资先拿出来保证项目开工，因为他们认为，如果项目不开工，自己可能就面临着失业。刚才讲到我们的政策要更加有针对性和灵活性，在未来宏观调控政策方面，如何保证这4万亿不打水漂？谢谢。
(央行行长 周小川)
有关4万亿项目存在资金短缺的问题要区别看待。按照国家发改委的说法，对于重点要保的项目，资金基本上是充足的，当然也有一些项目实际上不在重点要保的范畴之内，上得也比较多，而上得多，要求的资金也就多，可能开工以后最后资金跟不上，这种现象也是会有的。但是，如果要把所有的项目资金都保住的话，从另一头来讲，货币政策在保持物价稳定方面的目标就会达不到了。所以，肯定会有一部分项目有资金短缺的问题，我看这也是不奇怪的。
至于说货币政策有所针对性，比如说关于确实在重点项目范畴里的那些项目，比如说铁路，由于某种原因，银行系统当时信心也不足，所以可能会对一些过去承诺的贷款感到有所犹豫，资金跟不上。针对这个问题，去年央行采取了特殊的措施，提供了特别的支持，体现了针对性和灵活性。但是我们还是希望，各个行业的信息比较透明，信心能够恢复，这样通过市场机制能够正常解决这些问题。谢谢。
(湖南卫视记者)
我们知道，货币政策和产业政策是密切相关的，我想请问，稳健的货币政策在刺激消费以及推进产业结构调整上将遇到哪些挑战？另外，民间借贷这一块，现在大家对金融改革的呼声很高，湖南团今年有几个代表联名提出了加快民间借贷立法的议案，请问周小川行长，央行在下一步如何规范民间借贷行为这方面有什么样的打算？比如怎么样预防集资诈骗？其次就是有没有考虑在一些地方比如说湖南设立一些民间借贷的金融改革试点？
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(央行行长 周小川)
首先，货币政策主要是总量政策，结构调整主要是靠信贷政策，这两个政策的名词还是有所区别的，货币政策主要管总量，信贷政策指导大家要按照产业优化的方向，在当前来讲，主要是体现扩大内需特别是扩大消费内需，同时增大服务业的发展。去年还有一个重要的内容，支持文化产业发展，主要是通过信贷政策来体现。信贷政策是多个部门相互配合的，这里头特别需要提到的有发改委、财政部和银监会，大家共同配合，通过一些信贷政策来指导结构的优化。总体来讲，不论是总量政策还是结构政策，都是经济工作中所强调的重点内容，所以力求在总量合理，保持低通货膨胀率，保持国际收支基本平衡的状况下，同时又实现产业的优化。坦率地说，有时候也有矛盾和冲突，但是大家力求共同把这个问题解决好。关于民间借贷问题，这里面包括的内容比较多，一是有一些民间借贷是否可以浮上水面的问题，这个问题刚才有人提到了，我就不再说了。此外，民间借贷的方式能否进一步规范化？关于这个问题，人民银行很多年以前就有一个讨论和建议，是否应该参照某些国际经验搞一个放贷人条例，主要是针对民间借贷的。但是，如果不是正规的金融机构，并不在现有的监管部门监管职责之内，这方面如何推进、如何规范化，还涉及很多需要达成共识和协调的问题。再有一个，民间借贷的规范化，就是民间借贷要保持不能演变成募集公共存款，这是一条非常重要的界限。同时，高利贷也是不受保护的。所以民间借贷会涉及到方方面面的内容，有关后面这两方面的内容都是反复强调的。当然，往往有些事情发生了以后才知道，因为它并不在正规金融机构的监管范围之内，这方面的工作有很多改进的余地。谢谢。
(浙江卫视记者)
我的问题其实跟刚才两位湖南卫视的记者有一点类似，现在温州提出想要争创国家金融改革试验区，现在的方案，之前银监会主席也透露说七部门已经会签了，请问温州金融改革试验区的方案审批进展到底如何？什么时候可以出台？谢谢。
(央行行长 周小川)
首先，去年温州确实提出了希望进行金融改革试验区的建议，同时有关部门也作了认真的研究，但是恐怕不应该挂“国家级试验区”，可能不一定有这个抬头。这个试验区也是针对当前的问题通过改革进行探索的一个尝试，因此他们提出的一些试验内容，在一定程度上已经取得了共识，但是也还存在着一些难点仍在酝酿讨论之中。至于说什么时候能有一个明确的结论，大家也知道，这个决策程序不是在我们这儿说了就算的，因此我还没有办法回答你。
(中国经济网)
近来个人资料泄密有从互联网行业向金融领域蔓延的迹象，据悉，客户资料在银行内部几乎是透明的，对于“内鬼”来说，银行并没有太多的办法，基本上靠道德来约束，请问未来会不会在这方面有法律制度上的保障出台考虑？谢谢。
(刘士余)
谢谢你，我试图来理解和回答你的这个问题。前一阶段，的确网上有风传，说我们某家大的银行甚至几家银行泄露了上百万客户的信息，后经查实，没有这回事。但是，银行在客户信息保密、隐私保密方面，确实有很多方面需要改进，这已经纳入金融消费者权益保护的重要范畴。银行的客户资料外泄以前也曾发生过，这在国际国内都不奇怪。但是监管当局包括央行在内，要高度重视这件事情，要切实加强各家银行计算机系统特别是客户信息系统，保护客户隐私的工作要落到实处，特别是在下一步金融消费者权益保护中，这是一个非常重要的内容，谢谢你提出这样一个问题。
(香港凤凰卫视记者)
我们还是回到关于人民币汇率加大浮动区间这样一个话题中，周行长您的这个言论出来之后，引发了各方的关注，也有外界评论说，这是中国没有顾及美元全球走软趋势而采取的大胆举措，你对此如何回应？另外，这是否意味着这一拨人民币升值就将结束？为了防止人民币升值，央行是否会进一步采取市场干预的措施？谢谢。
(央行行长 周小川)
应该说，人民币汇率的浮动，主要还是跟中国的国际收支状况有关，因为人民币汇率浮动，不针对单一的一个货币，对美元浮动，对欧元浮动，对日元也浮动，因此如果说其他一些主要货币不稳定，不管是升还是降的趋势，从这个角度来讲，更需要人民币浮动机制灵活一些，这样，才能应对其他货币的变化。当然，也像我刚才所说的，人民币浮动也不光是因为国际市场的变化，很大程度上也是根据我们自己国际收支的状况，外汇市场参与者所产生的供求关系的需要，这种关系更大一些。应该说，人民币汇率的浮动，主要还是跟中国的国际收支状况有关，因为人民币汇率浮动，不针对单一的一个货币，对美元浮动，对欧元浮动，对日元也浮动，因此如果说其他一些主要货币不稳定，不管是升还是降的趋势，从这个角度来讲，更需要人民币浮动机制灵活一些，这样，才能应对其他货币的变化。当然，也像我刚才所说的，人民币浮动也不光是因为国际市场的变化，很大程度上也是根据我们自己国际收支的状况，外汇市场参与者所产生的供求关系的需要，这种关系更大一些。是不是说人民币升值过程已经结束了呢？我想这个事主要取决于市场供求关系，不会那么简单。对这个过程，大家也要认识到，全球经济不平衡，包括中国经济自身存在着所谓不平衡、不协调、不可持续的问题，校正的过程也不会是很短的时期，好象能有个非常明确的界限，忽然到哪天就结束了，事情恐怕不是这么简单。当然，最主要的大家还是要通过分析外汇市场供求关系的变化来看这个趋势的变化。在这个过程中，中央银行也是外汇市场的参与者，根据一定的规律对市场的供求采取某种干预。总的来讲，人民币汇率越是接近均衡点，市场供求就会起到更大的作用，也就是说要允许和鼓励市场供求关系起到更大的作用，中央银行在市场中的参与和干预的程度会有序地减弱，这样可以更加体现以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。谢谢。
(主持人崔文良)
由于时间的关系，今天的记者会到此结束，感谢各位嘉宾，感谢各位记者朋友。再见。
