高铁四龙头股机构最新评级

　　中国北车(601299)：制造高铁“中国芯”

　　公司是国内轨道交通装备电机、油田电机、风力发电电机最大制造商，产品系列齐全、技术水平先进、研发制造能力强，是轨道交通装备制造业领军企业。公司具备国际先进的电力机车和内燃机车研发与制造能力，拥有中国最大的机车制造基地，铁路客车的研发制造能力强，品种系列全。

　　在铁路投资持续高增长的拉动下，我国铁路装备行业已经步入超长景气周期。未来十年，公司市场份额约46.5%，规模有望达到8342.14亿元，年均规模是2009年公司营业总收入的2.08倍。“十二五”的前五年将完成60%以上，预计年均增长将超过30%。

　　光大证券认为，公司能自己创新制造出高端产品，动车组和大功率机车以及城轨地铁是未来的明星产品，目前公司在手订单1500亿元，其中动车组800亿元，预计目标位10元。

　　天马股份(002122)：无惧高管减持

　　公司主营各类轴承的研发、生产和销售，产品涉及铁路轴承、圆柱滚子轴承、深沟球轴承等十大类型，尺寸从外径5毫米到5米，共4000余个品种，产品被广泛应用于铁路、航空、船舶、汽车、机床、机械等众多领域。

　　尽管整个2010年，天马股份共有7名高管通过深交所大宗交易平台减持自家股份，总共减持5975万股，套现多达7.34亿元，无论减持股数还是套现总额，均列A股榜首，但机构仍然看好该股，如海通证券就认为，公司合理价位在20元~22元之间。

　　晋西车轴(600495)：车轴制造龙头

　　公司是车轴制造业龙头，是国内规模最大，车轴规格品种最多，首家获得出口火车轴、地铁轴资格并且目前出口车轴最多的生产厂家，国内市场占有率超过1/3。公司重组并购北方锻造后，已成为世界规模最大的车轴制造企业，生产能力居世界首位。

　　在高铁车轴领域，公司有先发和规模优势，是唯一参与国家立项“高速列车国产化研发项目”的中国车轴行业的龙头企业，已掌握了高速列车车轴的生产技术等。随着公司和太钢进行的动车轴合作研发，目前已经有时速250km动车轴项目试制样品在实验运行，350km也在试制中。由于铁道部的要求极高，对于高铁产品的质量，稳定运行公里数有具体要求，预计产品得到认证需要一年左右的时间，则2012年开始能够得到订单，批量生产高铁动车组的车轴。中银国际预计2011-2012年公司每股收益有望实现0.35元和0.50元，维持“买入”评级。

　　晋亿实业(601002)：受益重载铁路需求

　　公司是全国规模最大的紧固件生产性企业之一，规模经济优势明显，在行业中处于领先地位。公司品种规格达两万余种，公司已发展成为紧固件行业的“超级市场”，可最大限度地满足客户的多品种采购需求。

　　作为国内唯一能够参与高铁紧固件招投标的企业，公司将受益于重载铁路需求，而几年实施的产品结构调整和转型升级，已经取得了明显的效果，由于铁路扣件和汽车紧固件毛利率较高，因此带动公司综合毛利率上升，公司营业收入增长和整体盈利能力大幅提升。铁路重载货运线路建设对扣件的带动从2012年开始体现。

　　方正证券预计公司2010-2012年EPS为0.39元、0.52元和0.69元，短期公司亮点较多：持续获取高铁订单，出口回暖，城轨风电等新业务稳步发展，重载线路规划预期提升市场空间等，给予“买入”评级。

　　华西都市报记者朱雷