紫金矿业（601899）收购澳矿 提升估值

　　紫金矿业公告，将分两步以定向增发方式，收购澳洲诺顿金田公司(NGF)合计16.98%股份。第一步于7月25日认购完成后，公司持股将占NGF总股本的9.96%。

　　对此事件，兴业证券认为，公司收购价格偏低，缘于NGF当前较差的经营状况。如果公司最终获得对于NGF的控制权，参照其收购运作塔吉克斯坦ZGC金矿的历史，公司有望在短期内显著改善NGF的运营情况，从而获得可观的利润，因而此次收购表面看对短期业绩增厚不大，但值得长期看好。

　　预测公司2011年至2013年EPS分别为0.29元、0.42元和0.52元。维持“强烈推荐”评级，6个月目标价8.49元。