兴业证券：大型钢铁股具投资价值

　　我们维持钢铁股反弹震荡展开的观点，配置上：

　　我们认为大型钢厂目前已具备中长期投资价值，估值创历史新低，同时我们判断三季度为基本面最坏的时候，后续回暖概率较高，我们推荐宝钢、马钢、武钢、华菱的中长期投资机会。

　　此外，我们认为长材供给端偏紧仍将持续，继续看好长材和板材的价格分化，看好长材占比高的公司，“长材+资源+区域”的选股思路仍持续，重点推荐凌钢股份(资源+长材)；新兴铸管(区域+长材)；西宁特钢(资源+区域)；八一钢铁(区域+长材)；酒钢宏兴(资源+区域)；攀钢钒钛(资源)；三钢闽光/柳钢股份(长材)。

　　继续强烈推荐河北钢铁(00709)，市场反弹持续的背景下公司资本诉求意愿会更加强烈。 (兴业证券 刘建刚)