投资者自买自卖13海浆纸 交易所首度暂停债券交易
2014年首个交易日,首只盘中被暂停交易的交易所债券“现身”。
昨日,上交所13海浆纸(124257)债券盘中突然出现异动,盘中临时停牌。当天17:04,上交所通过官方微博“上交所发布”披露13海浆纸异动原因,称是2名个人投资者通过虚假申报、自买自卖的方式导致交易出现异常。上交所称,已经对相关账户采取了自律监管措施,并上报证监会查处。
昨日早盘,13海浆纸盘中突然出现异动,从日内最高位98元一路下跌至52元附近,盘中跌幅一度超过40%。随后,上交所紧急公告,称将对13海浆纸实施盘中停牌,即自9时36分开始暂停13海浆纸交易,自14时55分起恢复交易。13海浆纸也因此成为2013年12月17日上交所发布监管新规《证券异常交易实时监控细则》后,首只被要求盘中暂停交易的交易所债券。
值得注意的是这2名个人投资者的动机。
《金证券》记者获悉,此前交易所债券交易中,债券突然出现异动的情况时有发生。国内一位债市资深人士对《金证券》记者解释,出现这种情况的原因,一是因为部分债券流动性不足,易出现波动,二是由于投资者出于“套利”目的故意为之。
“最简单的套利方式是,例如一只基金约10%的仓位持有这个债,投资者通过交易所,花几千块钱将这个债价格打下去50%,那么这只基金的净值就相当于跌了5%,原来要花100万才能买到的份额,现在只要95万就能买到。”上述债市资深人士称。
据介绍,一般出现这种情况,基金也会有护盘的举动,但是多少都会引起债券的异动。上述债市资深人士表示,监管部门对异常证券交易行为的监控和债市的监管,将使得债市灰色套利的空间越来越小。
“包括机构和活跃在债市的投资人可能将重新思考在债市上面的投资。”该名人士对《金证券》记者说。
《《交易所债市异动监控新规
2013年12月17日,上海证券交易所发布《证券异常交易实时监控细则》,增加了债券交易盘中临时停牌的规定,其中包括:无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债和政策性金融债,盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过10%(含)、单次上涨或下跌超过20%(含)的。此外,无价格涨跌幅限制的其他债券,盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%(含)、单次上涨或下跌超过30%(含)的。 金证券记者 胡春春