一周热点股：平潭发展高成长路径渐清晰

　　对于市场中长期走势，机构建议，投资者可重点关注三条主线：其一、国资改革和沪港通两大投资主题，尤其是其中的低价低估品种。其二、季报超预期以及年报高送转确定性较强的中小市值个股。其三、因GDP逐步回落，微刺激政策预期再起的受益板块，比如核电、高铁、特高压、建材水泥及工程机械板块。

　　 嘉麟杰收购巴基斯坦企业24%股权

　　嘉麟杰23日晚间公告，10月23日，公司与巴基斯坦Masood Textile Mills Limited（简称“MTM”）的股东签署《股份购买协议》，公司拟出资27926633美元，以每股1.91美元收购上述股东持有的合计14621274股MTM普通股，占MTM普通股总数的24.36%。此股周一复牌之后快速封涨停，之后两日连续洗盘，23、24日，股票封强势涨停板，上周涨幅达27.36%，表现亮眼。

　　而从公司业绩上看，2014年上半年，公司营业收入同比上升5.43%，其中二季度营业收入同比上升3.19%。由于营业成本降低，上半年营业成本同比下降1.14%，二季度营业成本下降5.53%，从而毛利率有所提升。报告期内，毛利率同比提高4.74个百分点至28.72%，二季度毛利率上涨6.32个百分点至31.62%。

　　公司二季度财务费用率同比随之上升5.94个百分点，导致期间费用率上升7.73个百分点至21.29%，从而营业利润同比仅上升0.14%。但由于二季度所得税费用同比下降43.39%，所以二季度净利润同比增长13.17%，净利率上升0.72个百分点至8.20%。

　　长江证券预计，公司 2014—2016年EPS为0.27元、0.31元和0.36元，对应目前股价估为16倍、14倍、12倍。

　　 新筑股份加快有轨电车布局

　　日前，新筑股份公告，拟与宜宾国资公司共同出资设立宜宾有轨电车公司，以开展宜宾市现代有轨电车项目的投资、建设、管理和运营，该公司注册资本1000万元，公司持股30%。同时，公司拟与长春轨道客车股份有限公司共同出资设立成都北车公司，以满足西南地区（重庆除外，包括川、滇、黔、藏）市场轨道交通相关需求，该公司注册资本1.5亿元，公司持股20%。

　　长江证券分析，现代有轨电车定位于中小城市骨干交通、大城市地铁交通的补充，目前在我国刚刚起步，未来将面临快速发展。公司是作为国内三甲有轨电车生产企业之一，将从中受益。此前公司以PPP模式参与西部首条现代有轨电车线新津示范项目，该项目于2014年启动，预计2015年下半年完成。募投项目投向年产300辆城市低地板车辆建设项目，预计将于2015年释放产能。宜宾有轨电车公司、成都北车公司两项投资均聚焦西南地区，将推动公司有轨电车业务的拓展，推动公司轨道交通装备制造产业的结构升级。

　　西南证券预计，公司2014—2016年EPS分别为0.06元、0.20元、0.35元，目前股价9.52元，对应动态PE分别为153.9倍、48.29倍、26.95倍；考虑到公司有轨电车业务快速发展预期，给予公司“增持”评级。

　　 平潭发展高成长路径渐清晰

　　目前，平潭岛已进入全方位开放时间，预计未来政策支持力度有望进一步加大。2014年至今，国家发改委等相关部委及福建省已多次出台文件，明确平潭岛对台定位，分别从产业政策、贸易政策、财税金融等多方面大力给予政策红利，预计未来政策支持力度仍有望进一步加大。另外，平潭对台开放进展顺利，现已进入全方位开放时间。2014年前7月，平潭新增台资企业100家。截至8月底，平潭—台湾客轮累计载客超30万人次。

　　国泰君安预计，公司乘平潭开发东风，积极谋求转型，未来业绩高成长为大概率事件。目前公司已与平潭管委会签订战略协议，正积极向健康医疗旅游、现代仓储物流以及金融产业三大方向转型；而公司拟以不低于10.68元/股，非公开发行不超过18730万股，募资不超过20亿元，用于旅游休闲度假区启动项目及平潭海峡医疗园区建设；此次旅游度假项目及医疗园区项目将提升公司未来业绩高成长概率，预计后续仍将有新项目取得进展。

　　国泰君安对公司维持增持评级，上调目标价至15元，公司为平潭概念最直接受益标的，预测业绩反转概率较大，预计2014年EPS0.15元，上调2015年EPS至0.50元，参考自贸区可比公司估值，上调目标价至15元。

　　南方日报记者 陈若然