上市公司股东加速套现 警惕泡沫风险
据《经济导报》报道,在机构对A股“牛市”确定的声音越来越响之时,最熟悉上市公司情况的大股东,却加快了抛售股份套现的步伐。
12月1日晚间,东港股份 (002117)公告称,公司控股股东香港喜多来集团有限公司(下称“香港喜多来”)及其一致行动人Rich River Investments Limited(下称“Rich River”),由于资金调整原因,于11月28日和12月1日减持公司无限售流通股1050万股。值得关注的是,国海证券(000750)同日也遭到公司股东中恒集团的减持,减持数达到1500万股。
在刚刚过去的11月,A股市场的减持公司数量激增,达到322家,环比增加130家,合计减持市值超过270亿元。“今年二级市场的涨幅已经非常可观,高出了股东对上市公司本身的估值,所以套现积极性较高。”2日,中诚顾问投资分析师王瑞鑫表示,这一现象应引起投资者的警惕。
“减持潮”爆发
在11月创出单月涨幅21.11%以后,东港股份的减持公告突然而至。公告显示,此次公司减持方为控股股东,减持数量达1050万股,通过减持套现2.31亿元。
同日发布减持公告的还有国海证券、康恩贝(600572)、华仁药业(300110)、赛象科技(002337)等多家上市公司。其中,华仁药业控股股东华仁世纪集团给出了一份不超过6052万股的减持计划,这部分股份占公司总股本的9%;赛象科技的公告则更为惊人,其控股股东的一致行动人新疆甬金通达表示,将在6个月内减持不超过5700万股,占公司总股本的28.76%。
“近期上市公司股东减持次数及数量均呈现走高态势。”王瑞鑫说。
相关数据显示,11月份A股市场减持力度较10月份增幅明显。其中,10月有256家公司重要股东在二级市场发生交易,累计净减持股份10.95亿股,净减持金额为116.19亿元;而在11月份,则有322家公司的股份出现被减持的情况,合计减持规模达到273.27亿元。
从单个公司看,今年以来多家上市公司出现密集减持情况,如紫金矿业(601899)、亿利能源 (600277)和华泰证券(601688)年内被减持股数均过1亿股。其中遭减持量最大的为紫金矿业,该公司遭股东减持2.44亿股,减持市值为6.29亿元。
令人奇怪的是,在上述公司股东集体大肆减持的同时,正是A股市场节节攀升之时。相关统计显示,11月全月上证综指累计上涨262.66点,阶段涨幅达到10.85%。另外,两市成交额也不断放量,昨日更是突破9000亿元的大关。
警惕泡沫风险
对于上述市场表现积极而上市公司股东却大举抛售的较大反差,王瑞鑫认为,这表明A股市场的现价已经高于实际控制人对上市公司的估值,“可以说部分上市公司股价已经存在泡沫”。
股东减持情况较为集中的行业前期涨幅均较大,如医药生物、通信、计算机、电子等板块。另外,11月份涨幅超过20%的券商板块,也身处减持集中地段,单月减持额超过20亿元。多名业内人士表示,这应该引起投资者的警惕。
不过,有业内人士也表示,除了不看好后期市场外,部分上市公司股东的减持背后还存在重组的可能。如赛象科技对于新疆甬金通达的减持计划给出的解释为:“根据控股股东的战略发展布局,拟通过收购兼并优质产业资产支持公司发展,并进一步优化公司的股权结构。”