第三季度券商投行业务规模高增长 债券承销占八成

　　第三季度券商投行业务规模高增长 债券承销占八成

　　今年前三季度，证券行业的投行业务规模和家数均同比下降。数据显示，102家券商实现承销金额共计40155亿元，下降18.06%，其中首发规模为1669亿元，反增98.45%；承销家数共计4826家，下降10.16%。虽然受去年投行业务井喷式增长行情影响，今年前三季度投行数据有所回落，但就年内数据来看，券商第三季度投行业务各指标增幅明显。

　　今年第三季度，券商投行业务规模和家数实现大幅增长。95家券商实现承销金额共计16832亿元，承销家数2166家，环比分别增长40.71%和54.27%。这主要是由于债券发行规模增幅明显，达14457亿元，环比增长48.33%。此外，债券规模占总承销金额的86%，成为券商投行业务规模中的主要贡献业务。

　　此外，第三季度48家券商共计实现主承销业务(包括首发、增发、配股)收入47亿元。中信证券的主承销业务收入居首位，遥遥领先其他券商，达5.87亿元。海通证券排名第二，环比增幅高达264%。

　　第三季度

　　债券发行规模占比86%

　　东方财富Choice数据显示，从券商投行业务规模和家数来看，今年第三季度增幅十分明显。95家券商实现承销金额共计16832亿元，承销家数2166家，环比分别增长40.71%和54.27%。这主要是由于债券和可转债发行规模的提升，两项业务规模分别达到14456.58亿元和88.4亿元，环比分别增长48.33%和365.26%。其中，债券发行规模占总承销金额的85.89%，成为券商投行业务规模中的主要贡献业务。

　　此外，第三季度券商首发、增发和配股规模分别达502.75亿元、1751.31亿元和33亿元，承销家数分别为103家、99家和2家，与上季度数据相比基本持平。

　　具体来看，投行业务规模排名前三的依次是中信证券、中信建投、国泰君安，承销与发行规模分别为1580.8亿元、1392.22亿元、1239.07亿元，招商证券排名第四，超过千亿元发行规模的券商仅有这四家。

　　值得关注的是，国泰君安三季度的承销与发行规模环比增长高达119%，其中首发、增发、债券发行规模环比分别增长141%、116%、42%。

　　在第三季度中，共有5家券商的承销与发行家数超过100家。分别是中信证券、中信建投、海通证券、招商证券、国泰君安。其中首发家数排名第一的是中信证券，共14家；增发家数排名第一的是国泰君安，共7家。

　　前三季度，102家券商实现承销金额共计40155亿元，下降18.06%，排名前五的券商分别为中信证券、中信建投、国泰君安、招商证券、中金公司；承销家数共计4826家，下降10.16%，排名前五位的券商依旧是中信证券、中信建投、招商证券、国泰君安、海通证券。

　　尽管前三季度投行业务下降明显，但首发家数却大幅增长。前三季度券商首发家数实现344家，增幅高达147%。首发规模为1669亿元，增幅达98.45%。这也进一步靠近全国金融工作会议所强调的发展直接融资、改善间接融资结构，IPO发行逐渐恢复常态化这一趋势。

　　海通证券第三季度

　　承销收入跻身前十

　　今年第三季度，48家券商共计实现主承销业务(包括首发、增发、配股)收入46.89亿元，其中首发项目承销收入为35.56亿元，这两项收入数额与上一季度相比基本持平。

　　具体来看，中信证券的主承销业务收入居首位，遥遥领先其他券商，达5.87亿元。其次是海通证券，实现3.89亿元，中信建投以3.19亿元位居第三。排名前十的券商包揽了60%的券商主承销业务收入，凸显大中型券商良好的投行业绩水平。

　　值得一提的是，海通证券从第二季度的第16名晋升到前十中，目前排名第二，收入环比增长高达264%。此外，国金证券也挤进前十，实现2.43亿元的主承销业务收入。

　　回顾前三季度券商整体投行业务情况，66家券商实现主承销业务收入共计154亿元，其中首发收入达118亿元，占比77%。前三季度共有三家券商的承销业务收入达10亿以上，分别是中信证券、海通证券、广发证券，收入分别为12.92亿元、10.68亿元、10.51亿元。

　　(王思文)