地方政府平台试海外融资 京投拟发债20亿美元

    《经济参考报》记者近日独家获悉，北京市基础设施投资有限公司(以下简称“京投”)酝酿海外大手笔发债———在海外成立20亿美元中期票据计划。京投公司承担北京市轨道交通等基础设施项目的投融资、前期规划、资本运营及相关资源开发管理等职能，是迄今为止国内第一家地方政府融资平台进军海外发债融资。据了解，目前已有数家地方政府融资平台开始和投资银行及评级机构接触，对海外发债融资“跃跃欲试”。

    京投公司的20亿美元中期票据计划由苏格兰皇家银行作为牵头投资银行。“20亿美元是一个总额度，并非一次性发债计划，在该额度内第一笔将发行人民币点心债。”苏格兰皇家银行一位工作人员告诉《经济参考报》记者。

    标准普尔企业评级董事吕岚告诉《经济参考报》记者：“成立中期票据计划，通常是因为公司预期未来会有比较多、比较频繁的海外资金需求。有了总体计划之后，每一笔海外债券的发行就会比较顺畅。”

    事实上，此次20亿美元中期票据计划并非京投首次开拓海外发债市场。今年3月，京投通过海外子公司发行了总值3亿美元的5年期美元债券，完成了首次海外发债。这笔债券获得了超过15亿美元的踊跃认购，债券票面利率为3.625%，实际利率为3.705%。京投公司副总经理郝伟亚此前曾表示，截至5月底，募集资金已按规定回流国内，用于北京地铁6号线二期和8号线三期的建设。

    “如果光看个体信用状况的话，京投可能是较低的，因为公司的业务主要以公益为目的，很低的地铁票价极大地削弱了公司的盈利能力和现金流水平。（下转第二版）