董希淼：差异化竞争是民营银行的唯一出路

　　12月8日，在中国银监会的例行发布会上，首批试点的5家民营银行行长齐聚一堂，侃侃而谈。作为我国银行业的新成员，民营银行这两年过得好不好，下一步何去何从？

　　应该说，这5家民营银行起步平稳，发展健康：前海微众银行、浙江网商银行定位为互联网银行，植入各自股东的互联网基因，探索“无网点”轻型发展之路；上海华瑞银行在上海自贸区注册，以差异化“智慧银行”为目标，成为民营银行中唯一的投贷联动试点银行；温州民商银行、天津金城银行立足本地，以服务地方经济为己任，聚焦于小微企业和个人客户。

　　从数字看，截至2016年三季度末，我国民营银行资产总额为1329亿元，各项贷款余额612亿元，各项存款余额为428亿元，平均不良贷款率仅为0.54%，拨备覆盖率高达471%。总之，民营银行主要指标符合监管要求，整体运行审慎稳健，基本达到试点的预期效果。

　　但希望之中问题犹存。与社会对民营银行的高度期待相比，民营银行这两年的发展与创新略显平淡，尚未起到“鲶鱼”作用：从发展战略看，多家民营银行将“普惠金融”作为重要方向，但未形成完整的产品和服务体系，支持能力有待加强；从业务模式看，“互联网+”是多家民营银行构建商业模式的重要理念和手段，但受到监管和技术等多种因素约束，与大中型银行在互联网金融领域构建生态圈并无明显差异；从客户定位看，多家民营银行积极将中小微企业和个人客户作为主要服务对象，但服务的具体行业和群体还有待于进一步细分。此外，首批民营银行机构网点少、品牌效应弱、资金成本高，也都影响和制约民营银行的发展壮大。

　　2014年是民营银行的试点年，2015年是民营银行的制度年，2016年是民营银行设立年。今年开始，以重庆富民银行正式开业为起点，民营银行进入了常态化设立的新阶段，四川希望银行、湖南三湘银行、安徽新安银行、福建华通银行、武汉众邦银行等5家民营银行获批筹建中。随着前期的新奇和狂热慢慢退去，逐步“飞入寻常百姓家”的民营银行，下一步将如何定位和发展呢？

　　中国银监会主席尚福林在2015年度城商行年会上指出，差异化竞争是城商行和民营银行的唯一选择。

　　那么，如何将差异化落在实处？笔者认为，民营银行还需要采取多方面的措施。

　　第一，坚持差异化的战略定位。我国民营银行产生的主要意义，在于改善银行服务和经济发展不均衡的状况，增加金融供给主体，填补我国商业银行特别是大型商业银行无法或无力顾及的市场，从而优化和完善金融体系、改进和提升金融服务。因此，民营银行应定位为社区银行，做精做深，与大中型银行密切合作，做银行业的有益补充者。

　　第二，形成差异化的客户群体。民营银行应扬长避短，或发挥股东优势，或深耕区域特点，形成具有自身特色与优势的客户群体。要围绕当地经济的特点和中小微企业客户的需求，聚焦重点行业，通过调整信贷投向额度、优化利率风险定价策略、动态设定风险权重等方式，实施具有区域或行业特色的差异化经营，实现盈利能力的稳定和提升。

　　第三，打造差异化的渠道体系。网点仍然是客户感受银行服务、银行增加交叉销售以及品牌形象展示的重要途径。民营银行应当在允许经营的地域范围内，通过外部合作等形式延伸物理渠道，扩大辐射张力。同时，通过手机银行、微信银行、直销银行等方式，将物理网点与数字化银行有机融合，提升服务效率，增强线上线下一体化的服务能力。

　　第四，构筑差异化的风险管理。不同的民营银行，要根据自身的业务定位制定不同的风险偏好策略；同一家民营银行，对不同的客户群体要实施不同的风险偏好指标。通过风险偏好的引领作用，形成差异化的风险管理，推动差异化经营落到实处。此外，民营银行还应加强风险预警机制建设，提足各项准备金以应对各类风险，同时切实提高定价能力。

　　民营银行的差异化竞争，还需要监管部门的支持和鼓励。应该说，银监会对民营银行的发起设立一直坚持差异化原则。下一步，在有效防范风险的前提下，建议监管部门推进并不断完善差异化监管措施，如落实和细化差别化的不良贷款容忍度政策，对小微不良贷款单列考核；对小额的小微贷款利息收入采取税收减免政策，鼓励民营银行专注于小微、“三农”企业服务，等等。

　　对部分民营银行，在未拿到批筹文件之前难以开展相关工作，而要在6个月筹备期完成人员招聘、系统搭建、产品研发，时间也比较紧张。建议监管部门不妨适当延长筹备期。

　　【专家简介】董希淼，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，近著《有趣的金融》。