今年以来，股市表现低迷，曾跌破2000点大关。相比股市的冷清，“保险理财”市场开始变得“火热”。数字显示，今年以来，保险市场尤其是人身险保险市场发展迅速，其中投资型保险产品成为主要推动力。

　　专家分析认为，由于分红、万能、投连等人身险产品具有较强的储蓄替代性、保障性及具有投资性，而同期资本市场持续走低，推动“保险理财”成为消费者青睐的主题。针对逐渐升温的“保险理财热”，专家提醒，受资本市场波动的影响，投资型保险产品也会有收益风险；保险产品的根本功能还是保障，市民要理性投资，避免走入理财误区。

　　投资型保险产品爆发性增长

　　市民李莉认为，股票、基金还在套牢，目前投资保险市场是较好的选择，保障与理财两不误：既可以为将来的养老生活积累资金，又可以参与资本市场投资，获取一定的收益。

　　拥有像李莉一样想法的市民越来越多。根据广东保监局的统计数据，2008年上半年，广东保费收入526.1亿元，同比增长68.9%，增速创下近16年来新高；其中人身险415.8亿元，同比增长92.6%。

　　广东省保监局有关负责人说，投资型保险业务成为推动广东乃至全国人身险业务发展的主要动力。2008年上半年，全国投资型保险业务保费收入3361亿元，占人身险保费收入的77.8%；广东省投资型保险业务保费收入328亿元，占比为79%。

　　中国人寿广东省分公司银行保险部总经理唐威分析认为，近年来，居民理财意识的觉醒增加了其对理财产品的需求，而目前我国的理财品种主要包括存款、债券、基金、股票、保险、信托、期货等几大类。

　　唐威说，相对而言，部分新型保险产品除了具备保障功能外，还具备一定的投资理财功能，由于今年资本市场持续低迷带来的“挤出效应”，市场资金出于避险的需求，大幅向银行储蓄和保险市场回流。但这是在特定的市场环境下产生的特殊现象。2008年1-8月，该公司总保费收入约为248亿元，同比增长94%；其中投资型产品首年保费收入约156亿元，同比增长187%。

　　银行卖保险成为重要业务拓展渠道

　　如今市民买保险，不仅局限于通过传统的代理人，随意走进一家银行，都可以看到琳琅满目的保险产品。

　　在海珠区光大花园的一家银行，记者浏览了三家保险公司的六款人身险产品说明，有的称“投资多面手”，有的要“为财富寻找安乐窝”，有的可使“财富稳健增长”……投保与理财已产生密切联系，这些“保险理财”产品吸引了不少市民的关注。

　　实践证明，银保业务的发展有力推动了广东保险业务的增长。广东省保监局的数据显示，2008年1-7月，全国银保保费收入约为2443亿元，同比增长159%；其中广东银保保费收入约为265亿元，同比增长187%。

　　工商银行广东省分行机构业务部副总经理唐朝晖说，广东工行近年的代理个人保险业务发展迅速，基本和保险市场保持同样的增长速度。2008年1-8月，该行代理寿险产品81亿元，比去年同期增长约45亿元，增幅为125%。但从广东银行同业来看，今年几个主要银行的代理寿险的业务量都处于井喷放量的阶段，工行代理寿险同比增幅在同业中还处于相对落后的位置。

　　唐朝晖、唐威等专家认为，银行业务转型、大力发展中间业务是推动银保业务快速增长的内在动力。以往资本市场“火热”的时候，银行卖基金曾出现排队现象；如今基金受到市民冷落，卖保险也成为银行的新选择。此外，一些新兴保险公司短期内难以建立庞大的代理人队伍，银保渠道成为其快速占领市场的手段。

　　“保险理财”能否成资金避风港？

　　值得关注的是，受到资本市场低迷的拖累，一些投资型保险产品已经出现亏损，部分市民选择了退保。同时针对今年以来人身险发展过热的现象，保监部门已经发出风险提示。专家认为，“保险理财”的根本功能应是保障，市民应有更理性的投资意识。

　　股市冷清，让与资本市场挂钩的投资连结保险“受害不浅”。陈先生去年9月投入20万元购买投连险，到今年5月资金已经缩水5万元，最后他选择了退保。

　　部分市民作出了与陈先生同样的选择。记者从广东保监局获悉，今年上半年，广东投连险退保金额为5.38亿元，同比增长182%。

　　有关专家认为，近年来我国保险业快速发展，但在国际上仍处于较低水平，发展潜力巨大。在过快增长的背后，保险行业潜藏着较大风险：部分存在销售误导行为，扰乱市场，损害消费者利益；产品保障功能低，偏离行业发展的正确方向；趸缴(一次性付款)比例偏大，业务的内涵价值低；部分保险公司偿付能力不足，在资本市场恶化情况下，公司现金流容易出现问题。

　　广东省保监局有关负责人说，今年以来人身险市场过热现象严重，已经引起保险监管部门的高度关注。保监会已采取有力的调控措施，切实抑制人身险发展过热的局面，防止人身险业的“大起大落”。　

　　投资有风险，但是负利率的时期仍在延续，市民该如何实现财富的保值增值呢？

　　唐威等专家提醒市民，在全民理财时代，市民要做好自己的资产配置。投资理财有一句名言，“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。保险作为保障型产品，首先应成为“理财篮子”的底部，没有这个底部，再多的“鸡蛋”都容易掉光。其次，市民要增强投资理财风险意识，购买时看清保险合同相关条款，根据购买能力进行投资。第三，要对新型寿险产品的期限、费用、风险情况、客户的权益与义务做全面详细的了解，有效保障好自己的利益。如投连险是一款适合长线投资的产品，选择退保需付出一定的费用。(记者黄玫)