上周四开始，人民币存贷款基准利率下调，同时储蓄存款利息个人所得税暂免征收，“两降一免”后，哪些存款品种的收益上升，哪些会下降，贷款购房的月供会省下多少？记者为此走访了业界，请相关人士谈谈“两降一免”给市民应该怎样开展自己的理财活动。

　　　　存款收益：

　　　　5年期增加1年期减少

　　工行春熙支行一位工作人员计算后表示，1-2年定期存款的到期利息收入会比以前减少，3年期持平，5年期增加。

　　以存款1万元为例，选择3个月定期整存整取，降息前利息收入为79.09元。降息后，3个月存期的利率虽然降至3.15%，但不收利息税，因此实得利息为78.75元，比降息前只少了0.34元；存6个月，降息后实得利息为175.5元，仅比原来少了4.05元；存1年，降息后实得利息为387元，比原来少了6.3元；存2年，降息后实得利息为882元，比原来少7.2元；存3年，降息前后实得利息均为1539元。

　　只有5年期的实际存款利率不降反升，降息前5年期存款利率为5.85%，扣除利息税后的实际利率为5.5575%，甚至低于这次降息后的水平5.58%。如果1万元存期5年，降息前实际利息为2778.75元，而降息后利息为2790元，降息后因为暂免利息税的原因，利息还会多出11.25元。

　　　　不分段计息：

　　　　定期储户尝到甜头

　　这是4年来首次下调人民币存款利率，之前一段时间办理定期存款的储户算是尝到了“甜头”，记者从人行成都分行了解到，根据《储蓄管理条例》第二十六条，定期储蓄存款在原定存期内遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定利率计付利息，不分段计息。也就是说，无论存款利率怎么降，这部分储户都可以在存期内享受高利率，而在一笔存款中，10月9日前产生的利息仍按5%的利息税征收，之后就不收利息税了。

　　　　房贷：

　　　　公积金贷款比商业贷款省得多

　　虽然今年已经连降两次利息，但是根据合同约定，多数老客户的房贷要等到明年的1月1日再下调，今年余下的几个月仍然执行原利率。10月9日后放贷的客户才可以立即享受降息后的新利率。

　　以20万商业房贷为例，购置第一套住房的客户，可以享受贷款利率八五折的优惠。选择10年贷款期限，经过今年连续两次降息后，月供减少31元，利息节省3737元;如果贷款期限为20年，月供可减少36元，节省利息8648元;如果贷款期限为30年，月供减少40元，利息节省14490元。

　　如果办理的是20万公积金房贷，两次降息后，10年、20年、30年的贷款，客户可节省的利息分别为4227元、9563元、15875元。

　　　　投资：

　　　　首选债券型基金

　　当前我国已经进入降息通道，在此背景下，投资者该如何调动手头的资金头寸，获取较好的收益？诺亚(中国)财富管理中心首席投资策略师李挺生在接受记者采访时表示，目前投资首选债券型基金，此外，如果购买记账式国债，可以获取固定的利息收入，也可以通过市场买卖赚取差价，利率的升降还可以为投资者带来更大的收益。

　　他还指出，投资者应进行资产多元化配置，以稳健为主，多选择现金管理工具，在理财产品的周期上，要长短结合，保证资金灵活性强。如果投资者想选择信贷类理财产品的话，应尽量选择固定收益的短期产品。理财师提醒市民，为了防止理财产品被提前终止造成的收益损失，市民可选择投资期限3个月左右的产品。(记者 刘畅)