嘉宾

　　建设银行理财师 黄光涛　　招商银行理财师 谭 立　　中信银行理财师 叶志超　　

     连线场外嘉宾

　　工行南坪支行贵宾理财中心尊享理财团队　　工商银行理财师 姜 卫

　　国外金融危机已成事实，它对公众生活或心理的影响正在蔓延。

　　理财师一致表示，这次金融风暴是从虚拟到实体经济的蔓延。当它影响到出口企业、进而影响到市民的消费信心时，我们的理财思路和方式也应调整和变化。

　　“国外金融危机之下，普通老百姓如何理财？”成为首期理财师沙龙探讨的话题。

　　动态调整资产配置

　　面对国外金融危机，很多公众乃至业界人士都感到茫然。适时的调整资产配置是唯一的出路。

　　叶志超：现在的投资理财市场是机会和挑战并存的，调整必须顺势而为。调整的最本质核心是稳健，即稳健投资应占到70%—80%；其他的10%—20%的资金可以投资一些投资者个人熟知的领域，如股票、贵金属等。

　　黄光涛：调整主要有几个方面。首先，对原有的投资思维、思路进行调整；其次，对收益的心理预期作调整；最后则是配置的调整。

　　连线场外嘉宾

　　工行南坪支行贵宾理财中心尊享理财团队

　　面对不确定的投资环境，投资者应采取灵活机动的操作手段，对自己的资产配置进行定期检查(通常一年检查一次)，并根据检查结果，进行动态调整(包括投资产品调整和投资比例调整)，力求达到或超过预定收益目标。

　　信贷产品或受影响　　信托产品将成主流

　　危机爆发之后，降息成为多国政府救市的一个重要手段。在降息预期下，银行此前频推的信贷理财产品会否受影响？

　　黄光涛：降息预期下，信贷产品的风险问题还是不能忽视，对信贷产品本身来讲可能不是收益降低的风险——此类产品的稳定性和安全性是应给予肯定的，但却可能面临提前终止的风险。

　　不断的降息，企业在生产经营过程当中会思考还掉高利率，然后在新的行情下进行融资，降低成本。如果降息的幅度越大和节奏越快，企业提前还贷的可能性就会越大，而牵涉到银行理财产品提前终止的可能性也越大。

　　随着融资平台的逐步拓宽，可以预测，银行的信贷信托类产品不会像现在这样密集，但融资类的信托产品会越来越多。

　　叶志超：我们所提到的银行信贷产品和融资信托类产品，是两个不同概念。信贷类产品是指银行将自有贷款的受益权转让给客户，信托贷款产品是指信托公司将募集的资金贷款给资金需求方。从风险来看，信贷转让的风险远远低于信托贷款的风险。

　　谭立：在选择信托产品时，更应关注该产品的投资方向，即投资者的钱募集之后，到底拿去做什么，投的这个项目是否有潜力，是否设立了合理的风险机制等。

　　基金定投　　轻松的理财生活

　　在纷繁复杂的市场环境下，还有一种理财方式能令人感到轻松，那就是基金定投。

　　谭立：很多客户会问，在目前的市场下是否该停止基金定投？什么时候停？什么时候加大力度？要客户自己去判断一个多变的市场，是很难的，因为变化的因素太多，因此，定投的设置就是让你轻松简单的理财。长线的基金定投，我们还是建议选股票型基金。

　　黄光涛：公众在做基金定投的时候可以把握几个原则：一是尽量有一个较长的、中长期的理财计划；其次，锁定一个目标，如用于养老或是子女教育金计划。

　　擦亮眼睛 识别雷区

　　面对当前复杂严峻的国际经济形势，投资者一定小心谨慎，注意把握投资方向，避免一不小心“身陷雷区”。

　　连线场外嘉宾

　　姜卫：在投资商业银行代客境外理财产品时，投资者要注意一些期限较长的挂钩类理财产品，特别是决策是否投资于商品、境外股票挂钩的这些产品时，建议目前需持谨慎态度。此外，要注意以外币投资理财产品时，需承担汇率波动所带来的风险。例如：假设获得年收益7%，而人民币与该外币却在一年内汇率上升2%，投资者实得收益只有5%。

　　漫 谈

　　“保本”并非第一要素

　　首期理财师沙龙一直在轻松漫谈的氛围中进行。当谈及理财市场尚处起步阶段时，理财师们讲述了一个现状：现在的投资者在购买产品时，首先就看是否“保本”，一看到非保本的就觉得可怕，而当看到“保本”的字眼，不管是哪种投资环境下，仍不觉得可怕。

　　对此，建行理财师黄光涛举了一个保本产品同样不可靠的例子。“前不久，雷曼兄弟倒闭后，投资者立刻想到了在该行购买的保本产品。试想想，投资者当初在雷曼兄弟购买产品时，也得到了雷曼保本的承诺，但当雷曼都倒闭了，这时候所谓的承诺都只是空无，这样来看，保本和非保本两个字是否真的那么重要？其实不重要。而尽管有的产品打出的是非保本，但是在制度的约束下进行投资，也是很可靠的。” (记者 张蕾)