很长的一段时间以来，普通投资者理财的第一目标就是跑赢CPI。但是随着形势的改变，普通百姓的理财思路也应该改变，应把资金的流动性放在第一位。而通过对于理财产品的合理选择，可以使你在资金配置上更加游刃有余。

　　QDII基金遭遇重创

　　受国际金融危机的影响，在首只股票型QDII基金发行迎来一周年之际，部分产品净值也濒临腰斩，但鉴于海外金融危机的进一步升级，QDII的噩梦可能远未结束。

　　2007年9月12日，国内首只股票类QDII(合格境内机构投资者)基金——南方全球精选配置基金正式公开发行，首发规模将近300亿元人民币。紧随其后，华夏全球精选基金、嘉实海外中国股票基金、上投摩根亚太优势基金等QDII基金陆续推出，并无一例外地受到投资者的追捧。

　　但时空轮回，在仅仅过去一年后，QDII基金就遭遇重创。数据显示，QDII基金净值又见新低，本月初，7只完成建仓的QDII基金(不含华安国际)无一上涨，平均下跌2.36%。7只公布最新净值的QDII中，嘉实海外和上投亚太已面临跌破0.5元的危险。特别是雷曼兄弟申请破产事件对国内的QDII基金再次敲响警钟。次贷危机的影响远比想象的更深远，普通百姓在选择QDII的时候也应该慎之又慎，千万不能以侥幸的心态去抄底。

　　降低贷款利率影响大

　　9月15日，央行宣布下调人民币贷款基准利率，5年以上的贷款年利率由7.83%降到7.74%，下调幅度0.09%。央行上一次的降息还是在4年前，而后我国进入了“加息通道”。此次央行突然下调贷款基准利率，大大出乎了市场的预料。

　　对于普通百姓来说，这种利率降低的幅度还是非常有看头。一方面，如果是作为创业或者消费用途，而向银行申请短期贷款，无疑将大大减少利率支出；另外一方面，虽然房贷等长期贷款的费率减少并不明显，但也将打破过去对于“加息”固化思维。翻开之前各大媒体对于百姓理财的“忠告”，很重要的一点就是：央行很可能再次加息，由此引起的房贷客户每月还贷支出增加不少。因此，许多银行都推荐客户使用固定利率房贷或者提前还贷。此次央行选择降低贷款利率，虽然不能由此判断是否是减息周期的开始，但是对于普通百姓来说，“加息思维”可休矣，应该摒弃只选择定息房贷或者提前还贷这样的理财方式。

　　谨慎挑选

　　理财产品

　　今年以来，随着打新理财产品的销声匿迹，信托理财产品以其收益稳定、期限较短等优势脱颖而出，成为市场主力军。在众多的信托理财产品中，集合资金信托计划又占着非常重要的地位。在原先的加息周期中，这些理财产品都是“香饽饽”，但是随着央行突然降息，无疑将使得市场对于这些理财产品的收益率预期发生改变。这些贷款型理财产品，是否会步打新理财产品的后尘，投资者还是应该密切关注。

　　随着央行降低贷款利率，使得市场憧憬未来市场利率或将进一步下跌，至少加息周期已经结束，这无疑将使得债券市场有望中长期向好。因此，风险偏好较弱的投资者，可继续增持债券型基金和债券型理财产品。另外一个受益于央行下调贷款利率的理财品种，莫过于货币市场基金了。除了因为债券市场的关系之外，根据有关基金公司的规定，目前货币市场基金赎回的T+0业务，还要交纳手续费，一般是按照6个月短期贷款利率折合的日利率来计算。由于此次下调幅度最大的是6个月的贷款利率，因此无疑将使得这笔手续费大大降低，也更利于投资者。

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　　理财需管好三个账户

　　理财，还必须管好个人三个账户：生活费账户、目标账户和理财账户。

　　生活费账户：用于支付每个月基本生活的支出，包括日常生活开支、电话开支、交通费开支，等等。比例约占总收入的50%为宜。

　　目标账户：给自己设定一个目标，例如在两年内，自己要支付一套价值50万元的房子的首期，或者储蓄一定数额的钱作为孩子的教育金。比例约占总收入的20%为宜。

　　理财账户：通过各种理财工具，比如说股票、基金、保险等，获取一定的回报，达到钱生钱的目的。

　　同时，理财账户的另一个重要功能是确保生活费账户、目标账户不因意外而影响正常的运作。比例约占总收入的30%为宜。