今年的金融海啸令资本市场深幅下挫，从而导致投连险账户大幅缩水，在这样的市场环境下，投连险是否还有购买价值？对此，信诚人寿广东分公司总经理郑少玮认为，对于长期投资者而言，金融海啸带来的恰恰是投资机会，因为资本市场已进入低点，此时进入的成本更低。

　　机会：资本市场处于低点

　　“投连险是一种集风险保障和投资功能于一身的保险产品，消费者用一份钱就可以完成包括保障、储蓄、投资在内的三项功能，因此在国外非常普及。”郑少玮表示。对于近期国内部分地区出现的投连险退保潮，郑少玮认为主要还是营销误导造成的，部分公司的营销员销售产品时违反监管部门的规定，向客户承诺一定的收益率，结果投资收益却达不到，导致客户退保。

　　据记者了解，投连险产品的投资风险由客户承担，此类产品到期日并不保证本金及收益，其市场价值在到期日前将受到包括投资策略、A股市场波动、债券市场波动等市场因素的影响。

　　但郑少玮强调，作为一款保险产品，无论资本市场走势如何，投连险的保单中都有足够的保障费用，“投连险的保障比例不低于个人账户的5%，这也是它区别于其他投资工具的特点。”

　　策略：定额定投均衡成本

　　在谈及投连险的投资策略时，郑少玮表示，在目前的市场环境中，消费者不妨选择“定期定额”投资，这种方式可以最大限度地帮助投资者弱化投资风险。所谓“定期定额”投资，就是每隔固定周期以固定的金额进行投资。“它的最大好处是平均投资成本，避免选择时机错误的风险。”

　　以某投连险账户为例，假设其1月份账户初始价格为2元，其间经历不同程度的下跌，至6月份时账户价格为1.25元，如果按照每月定额投入500元来计算，总计投入3000元，截至6月份，其账户价值为3938元。而如果在1月份一次性投入3000元购买该投连险，其6月份时的账户价值则只有1875元。

　　“采用这种成本平均法最大的好处就是降低投资成本，同时降低市场波动对于投资收益的影响。”郑少玮称。

　　与此同时，他还提醒消费者用好投连险提供的不同类型的账户。他指出，有的账户走势与资本市场的波动相反，如该公司的优选全债账户，截至12月9日，其收益率达到9.68%。“很多消费者抱怨投连险账户跌得太厉害，实际上是没有充分利用保险公司提供的账户功能。”郑少玮表示，由于降息通道的打开加强了债券价格继续上涨的预期，因此偏债型账户的表现非常出色，投资者如果认为无法承受偏股型账户的跌幅，完全可以将资金转入更加稳健的债券型账户。“目前大部分公司都免费提供不同账户间资金转移的服务。”

　　态度：长期持有利益最大化

　　由于投连险账户收益近期下滑较快，不少消费者开始考虑退保，对此，郑少玮认为并不划算。据了解，投连险退保除了要承担账户价差损失外，还要承担较高的手续费损失。“投资不是投机，投连险关键还是应该长期持有，才能使其价值最大化。”而一旦选择长期持有，投资者难免要面对市场的涨跌起伏，对此，郑少玮指出，一个上下波动的市场比直线上涨的市场带来的投资收益更高。假设投资者每年固定投入5000元在初始价值为1元的某投连险账户，现有两种不同走势的市场，分别持有8年后，乙市场每单位平均成本比甲市场低0.43元。(纪晨璐）