业内人士普遍认为，银行理财产品的爆炸式增长，存在一定程度的风险。理财产品的跨行业、多机构、异区域的交叉风险特征明显，一款理财产品往往需要涉及产品发行方、产品购买方、信用结构担保方或回购方、资金使用方等多家机构，很容易引发多主体间的连锁风险，若链条中一个环节出现问题，则会导致一个链条甚至一个区域的金融机构出现风险。此外，银行理财业务还利用表面上的表内与表外资产的数字转换，逃避现行金融监管
临近国庆黄金周，在中秋前一度偃旗息鼓的超短期理财产品又有抬头的趋势，原本就暗潮涌动的揽储大战，在季末时点好像更为白热化。不仅投资标的纷繁复杂，而且还花样百出。
记者随机走访的几家银行，均有短期理财产品推出。半个月到一个月的周期不等，收益率也显得颇为诱人。可是，好处绝不止购买理财产品的散户一人所得。
据了解，以前每逢季末、年中、年底的关键性时点，一些中小银行的存款余额波动往往超过10%，甚至超过20%。一般的操作方式是，对于公司类的客户，银行会开出比平时更高的利率吸引短期存款，待时间节点过了，银行就会把资金返还给客户；而对于个人客户来说，银行一般是通过发行超短期理财产品的形式，资金季末恰好躺在银行账上冲存款。
各路银行“吸金”有术
事实上，进入9月份，流出银行体系的存款呈现出加速的趋势。仅9月的前15日，工行、农行、中行、建行四大国有商业银行存款较8月末减少4200亿元左右，出现罕见天量负增长。很多商业银行不得不加大存款吸收力度，业内人士透露，各银行现在都争取在本月底考核时点到来之际，迅速填补上半月欠下的存款缺口。除了高息短期理财产品外，收益率相对较低的保本理财产品数量，也将会在月末大量推出。
据银行业内人士透露，银行理财产品资金到期会自动转为存款。因此，出于存贷比的考核需要，不少银行都打“时间差”，计算考核日期发行理财产品，“吸金”招数花样多。
较为多见的是以15到29天为周期的理财产品。此外还有短融信托类产品，例如招行针对高净值客户推出了票据、短融类理财产品，起点一般在100万元以上，年化收益率至少可达6%。中德证券银行业分析师佘闵华表示，近期恰逢月末、季末银行考核时点，同时企业需要用大额资金的机会也比较多，存款可能一下子被搬移，所以银行只能发行高收益的理财产品留住存款，或者吸引百姓手中的闲钱来达到月末、季末的监管要求。
事实上，虽然1天、7天期限的超短期理财产品明面上是被禁止了，但在强大的考核压力下，银行的揽储冲动并未停止。虽然如今的理财产品多为半月期及以上，可是仍有变相争揽储蓄的嫌疑。
光大集团董事长唐双宁近日表示，中小银行普遍面临存款和流动性等难题，为了生存徘徊于违规边缘。理财产品很大程度上成为银行揽存和满足存贷比考核的工具，超高利率、超短期限的理财产品层出不穷，甚至出现了人为制造的“一日存款”。
中期理财绕开监管
早在6月份，就着手监管及规范银行理财产品业务。而在8月份，银监会对各银行提出警告，要求银行不能为“冲时点”拉存款随意抬高理财产品收益率。另外，在央行扩大存款准备金率基数前，银行发行的短期理财产品大多投向票据市场，以此减少缴存数量，而央行新规将承兑汇票等票据类也纳入存准基数，这类产品规避缴存的功能就此失效，银行对此也就不再有热情。
监管至今，短期理财产品发行量已大幅减少，其中7天内的超短期理财产品基本停发，只有个别银行推出极少量的超短期产品。与此同时，从8月份起，短期理财产品的收益率也呈下降趋势，但中长期理财产品收益率却开始上扬。
普益财富15日公布的银行理财简讯中指出，现有268款在售银行理财产品中，保证收益型71款，期限7天-5年不等，预期收益率1.40%-7.00%；保本浮动收益型32款，期限7天-5年不等，预期收益率1.40%-5.10%；非保本浮动收益型165款，期限7天-2年不等，预期收益率2.00%-6.20%。
