四季度银行产品预期收益率起底回升

　　从第四季度开始，银行理财产品的收益率大幅度提高，一扫前三季度低至3.5%的阴霾，预期收益率提高至4%到5%区间。但由于全球量化宽松政策趋势已经确立，中国内地市场难以独善其身，银行理财产品的中长线收益率并不容乐观高估。预计2013年春节后，很可能出现收益率跳水、预期收益率无法达标的现象。业内理财人士建议，家庭投资者应灵活理财，优先关注3个月以下期限的银行理财产品。

　　10月中旬开始，国内商业银行频繁发放理财产品，其预期收益率较之前9个月有了比较明显的提升。记者走访了市内多家商业银行，发现其主推的产品预期年化收益率多数能达到4%以上；3个月以上期限者，几乎清一色落在4%到5%的区间。

　　根据往年走势，银行理财产品在一季度“跳水”的案例也比比皆是。回顾2011年初、2010年上半年，期限在半年到一年的银行理财产品，20%至30%都没有达到预期收益率；同一家银行发行的同一主题产品，年末一度冲击8%的收益率，过完年之后，再发的新品收益率就只有4%。业内人士表示，1月至2月过完年后，资金面越来越宽松，信贷需求有所下降，投资市场没有强烈的资金需求；银行也不需要向投资者提供过高的收益率。

　　专家建议，多数投资者宜购买一些期限在1至6个月之间的银行理财产品，3个月之内的产品更好，可以有效规避投资机会成本降低的风险。在未来半年的理财规划中，市民应高度重视理财灵活性，中、短线投资与长线投资相结合，避免购买期限过长的产品，货币基金、纸黄金变现容易，可被优先选择。业内人士认为，国有银行推出的保本理财型产品适合中老年家庭投资者，四季度年化收益率应在3.6%至4.5%。从历史来看，股份制商业银行专项类别、浮动利率型的产品业绩较好、亏损案例较少，可成为进取型理财家庭的首选。杜琨 何美嘉