强资本约束时代：中国银行业准备好了吗？

　　“新资本管理办法的实施，对银行转型形成倒逼。不只是银行，我们国家的很多国企都存在一个通病，就是规模崇拜，在规模快速发展的同时，风险也在持续累积。而资本管理办法的实施，相当于在银行实现可持续发展的过程中，装上一个风险‘安全阀’，依靠规模增长、资本消耗的发展模式将不可持续。”浦发银行新协议办公室总经理赵先信接受本报记者采访时表示。

　　“如果以权重法计量，多数商业银行的资本充足率将有不同程度下降。”招商银行新资本协议办公室主任文兵告诉记者。

　　“新资本管理办法的实施，将有效防控银行业系统性风险。不光要看到它对银行资本管理形成压力，更重要的是，对银行业发展转型具有积极意义。”工商银行战略管理部与投资者关系部副总经理李志刚告诉记者。

　　2013年是新资本管理办法实施元年。《商业银行资本管理办法(试行)》的实施，将对银行业经营管理产生怎样的影响？强资本约束时代来临，中国银行业准备好了吗？

　　“达标”并非易事

　　实施新的资本管理办法，业界以及市场投资者首先关心的问题，就是各商业银行资本充足率能否达标？

　　“坦白说，我们也是提心吊胆，某些商业银行的资本充足率确实在达标指标边缘。”一位商业银行工作人员告诉记者。

　　“从资本充足率计算公式看，新资本管理办法对‘分子’和‘分母’同时施压，造成资本充足率下降。从‘分子’看，对资本的要求更合格，之前部分不合格资本将不能再纳入计算范围；从‘分母’看，新监管标准要求引入操作风险加权资产进行计量。”文兵说。

　　记者从多家商业银行了解到，从今年起，各家银行将向银监会递送至少两套资本管理报表，一套是按照之前的规则编写的报表，一套是按照新资本管理办法，以权重法计算的新报表。而以权重法计算出的资本充足率，确实普遍低于以原有规则计算的资本充足率。

　　记者还了解到，由于中国银行业资本构成单一，资本多为普通股和利润累积，即核心一级资本，因此核心一级资本充足率和一级资本充足率达标难度均不大，最大的困难来自于资本充足率达标。

　　根据银监会去年底公布的过渡期安排，到2013年年底，非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率应分别达到5.5%、6.5%和8.5%，过渡期结束的2018年底，非系统重要性银行应分别达到7.5%、8.5%、10.5%。

　　目前，仅有中国银行一家被全球银行业监管机构圈定为“全球系统重要性的银行”，而国内哪些银行属于系统重要性银行，监管部门尚未作出明确说明。因此，对非系统重要性银行的监管标准，可以简单认同于当前对整个银行业的监管标准。

　　数据显示，截至2012年三季度末，商业银行资本充足率为13.03%，这一指标大大超越2013年底8.5%的阶段监管要求，也超过10.5%的最终监管要求。不过，业内专家指出，13.03%为均值统计结果，很多城商行和农商行资本充足率达到20%以上，拉高了资本充足率均值。事实上，多家股份制银行资本充足率达标存在一定困难。

　　“理想的资本充足率应高于监管标准0.5%~1%，较高的资本充足率会影响资本回报率。”文兵说。

　　2013年，中国率先实施巴塞尔协议Ⅲ，美国和欧盟已确定推迟实施。业界对这一现象又如何看待？

　　“非不为也，实不能也。”赵先信认为，国际金融危机之后，美国政府已经推出数轮量化宽松政策，希望美国经济能从危机中走出来，因此若此时实施巴塞尔协议Ⅲ，相当于对美国银行业实施紧缩政策，会因此对冲美国的货币政策。反观中国，目前我国的经济正在筑底回升，银行资产负债表健康，完全具备实施巴Ⅲ的条件与能力。