银监会严打银行“资金池”理财

　　近段时间以来，频频曝出的理财纠纷让银行理财产品遭遇了一场信任危机，也令银行业“准国家信用”的形象大打折扣。

　　昨天，中国银行业协会理财业务专业委员会在京举行座谈会，与会者就当下银行理财业务存在的主要问题进行了梳理，并提出了应对举措。

　　◎问题1

　　银行与客户认识不一致

　　在昨天的座谈会上，中国银监会主席助理阎庆民表示，目前银行与客户对理财业务的风险收益特征认识不一致。银行认为，理财产品特别是浮动收益类理财产品的收益应该“随行就市”；而大部分客户将理财产品视为一种变相的存款，而没有将其视为一种投资，期望“旱涝保收”。对风险收益特征认识不一致，就容易产生纠纷，加之个别银行存在信息披露不充分、风险提示不到位等不规范销售行为，导致风险边界模糊。

　　>>对策

　　倡导卖者有责买者自负

　　针对上述认识差距，阎庆民表示，银监会将督促银行在产品设计、销售、信息披露等方面履行责任，建立“卖者有责”的企业文化；同时也要加强消费者教育，营造“买者自负”氛围。

　　中国社会科学院金融研究所王国刚所长表示，希望商业银行提高自身素质，真正确立“银行业依然是中国金融体系主导力量”这样一个标杆，用这个标杆来衡量自己的理财产品。

　　◎问题2

　　不规范理财业务仍存在

　　中国银监会业务创新监管部主任王岩岫昨天指出，目前仍有部分银行为追求高收益率和业务规模，继续开展不规范的“资金池”理财业务，甚至还有部分银行将理财资金配置到高风险股权类和高风险产业中。在银行理财产品的“资金池”运作模式中，通过销售理财产品募集的资金最终流向不清楚，在一定程度上掩盖了资产的质量风险，也加大了期限错配和流动性风险，同时加大了风险管控的难度。

　　>>对策

　　银监会将严打“资金池”

　　“部分银行无视监管，仍然开展‘资金池’业务，这是被严格禁止的。”王岩岫昨天透露，银监会已将“资金池”理财业务列为今年的重点检查目标，各银行应尽快自查自纠。银监会作为银行理财业务的监管部门，将逐步修订和完善理财业务监管法规框架，在制度层面上保证有法可依。银行要提高理财业务管理水平，实现固定收益和浮动收益理财产品分账经营、分类管理，强化风险防控。

　　◎问题3

　　销售不规范信披不充分

　　王岩岫表示，除了以上问题，银行理财业务还存在理财产品销售行为不规范、信息披露不够充分的问题。同时，理财业务的参与机构良莠不齐，部分机构风险管理能力不足，开展业务时也不够审慎；部分银行董事会和高管对理财业务重视不够，缺乏明确的战略定位，没有真正确立“代客理财”理念。

　　>>对策

　　将风险提示放在首位

　　阎庆民表示，在刚刚召开的2013年监管工作会议上，银监会要求银行要特别注意规范销售行为，严禁未经授权销售产品，严禁销售私募股权基金产品，严禁误导消费者购买，要将风险提示放在首位，及时、准确、完整地披露信息，使客户认识到理财有风险。银监会方面将通过准入、非现场监管、现场检查和监管处罚等手段，严格监管理财产品设计、销售和资金投向。

　　□数据发布

　　理财产品规模5年增长逾13倍

　　监管层最新披露的数据显示，我国银行理财产品余额已从2007年底的5000多亿元增至目前的7.1万亿元，5年间增长了逾13倍。

　　王岩岫昨天透露，2011年，全国160家银行业金融机构通过理财产品为投资者创造收益超过1750亿元；2012年，全国开展理财业务的18家主要银行为客户实现投资收益2464亿元，“银行理财业务发展速度较快，不过仍只占银行业资产的5%左右，还有较大的发展空间。整体而言，银行理财业务风险可控，但需要进一步提高规范要求和标准。”

　　□名词解释

　　“资金池”理财 是指银行将发行多款理财产品募集到的资金汇集起来，形成一个“大池子”，整体上对“大池子”中的资金进行统一管理和投资，赚取期限溢价，并通过理财产品的循环发行来保证“大池子”中资金的稳定性。这一模式的危险在于将短期风险不断延后，一旦资金链断裂，将造成严重的流动性危机。而且在“资金池”中，资金无法与投资标的一一对应，导致银行和客户都难以理性估算投资成本与风险参数。

　　本报记者 高晨