单独二胎新政效应:保险产品设计更多关注新生儿

　　十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出放开“单独二胎”，这是《决定》中最受国内外媒体关注与国民热议的一项政策，该政策将对国内多个经济社会领域产生影响，政策明确的第一个交易日(11月18日)，“单独二胎”相关概念股大涨。

　　某中资寿险公司人士分析，这将为我国的保险市场提供可发掘的更大市场空间，保险业的发展与人口结构密切相关，“单独二胎”放开或将引导保险公司设计保险产品对新生儿群体给予更多关注。

　　两年内因新政

　　新增“老二”或达400万人

　　11月15日，十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(下称“《决定》”)对外发布，其中提到“坚持计划生育的基本国策，启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策，逐步调整完善生育政策，促进人口长期均衡发展。”

　　《决定》发布后受到国内民众热议，尤其是对于符合生二胎条件的一方是独生子女的夫妻来讲，他们生育二胎有了政策支持。对于“单独二胎”的具体放开时间，国家卫生计生委负责人日前表示，启动实施该政策全国不设统一的时间表，将由各省(区、市)根据实际情况，确定具体时间。但是，各地启动实施的时间不宜间隔得太长。

　　此前，据国家卫生计生委开展的生育意愿调研，单独二胎政策全面落实后，在全国范围内，将影响1500万至2000万人，他们是一方为独生子女，且已育有一个孩子的育龄夫妻，而在这些夫妇中，50%-60%愿意生育第二个孩子。

　　据媒体报道，中国社会科学院人口与劳动经济研究所通过仿真测算后预测，2013年已经生育一孩还没有生育二孩的单独育龄妇女在1000万-1200万人，政策实施后前两年，每年因此增加的人口数量约100万-200万人，超过300万人的可能性很小。

　　这意味着，“单独二胎”放开后两年内因新政而新增的“老二”或达400万人。

　　今年1-10月，我国的人身保险保费收入占整个保险业保费收入的比例为65.33%，与2012年全年(65.58%)持平，人口以及与人口相关的因素对人身保险业的需求有着较大的决定性作用；即使在财产保险领域，半数以上的保险业务也与机动车辆有关，而机动车辆与车主不可分割。

　　另外，有保险分析人士认为，孩童人口基数的增大将为保险精算提供更好的基础，在大数法则的前提下，保险公司在估算儿童风险损失概率、确定儿童保险产品价格时将有更重要的依据。

　　短期影响

　　养老健康等政策效果更明显

　　不过同时，也有保险业分析人士认为，“单独二胎”放开对缓解国内人口老龄化和人口红利增长作用有限，况且国内人口结构的变迁趋势是一个长期的过程，对保险业的影响在短期内不会体现，“如果要说‘单独二胎’放开对保险业有影响，是牵强附会。”

　　这一观点得到了某外资寿险公司产品部人士的认同，该人士在与记者交流时称：“‘单独二胎’放开后确实有可能几年内因此新增千万“老二”，但现实情况可能是，即使政策不放开，也会有相当比例的人通过各种途径生育第二个孩子。”他认为，“单独二胎”政策对新生儿是否出生没有决定性影响，仅是鼓励引导，要生二胎的总要生，不想生的也不会生，不会因政策出台就立刻发生转变。

　　正是基于上述分析，他认为，相较于《决定》中力挺保险业发展的养老、健康产业政策以及巨灾、农业保险制度，“单独二胎”政策放开对保险业的短期影响可忽略不计。

　　《决定》明确社会保障体系改革，促进养老险和健康险发展，指出“制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系。”

　　对此，国泰君安分析师赵湘怀发布研报估计，随着社会保障体系重构和税延型养老政策实行，到2033年，商业养老保险保费收入有望达到5.1万亿元，拉动寿险保费年均增长12%；到2020年，健康产业规模有望达到8万亿元，其中商业健康险有望分享6%左右的份额。     ■本报见习记者 刘敬元