央行再度警示P2P网贷 黄震：平台应坚持只做中介服务

　　“央行划界P2P行业红线，三类涉嫌非法集资”日前的这则新闻让关心关注P2P行业的各界人士再度展开了讨论，有国内P2P网贷一直被质疑为非法集资，但由于监管未明，各种创新发展模式不断出现，也不乏有平台涉嫌设立资金池业务。

　　据网贷之家统计，10月份以来的P2P行业洗牌过程中，出现提现困难的平台已经超过了44家，涉及资金大约10亿元规模。P2P行业风险问题还在不断发酵，一些不法分子利用P2P网络借贷平台经营行为缺乏有效监管的有利条件，以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为，造成大量投资者的财产损失。

　　在日前举行的九部委处置非法集资部际联席会议上，央行对P2P网络借贷行业非法集资行为进行了清晰的界定，主要包括三类情况：资金池模式；不合格借款人导致的非法集资风险以及庞氏骗局。

　　央行副行长刘士余在8月份召开的中国互联网大会·互联网金融峰会论坛上就曾表示，P2P网贷不能碰非法集资、非法吸收公众存款的两条底线。此次央行又给出了更明确划分依据和风险警示，这是明确了P2P网贷的业务红线，将严重打击假借P2P之名，行诈骗之实的网贷公司。

　　网贷之家创始合伙人石鹏峰表示，央行此次明确平台中介性质，并再次强调的几条红线，其实是P2P网贷行业的从业机构一直在关注和逐步在规范的内容。此次央行再次发出的声音将会敦促P2P网贷行业进一步加速走向规范。包括网贷平台自身与提供垫付担保机构的分离、资金清结算的分离、网贷平台阳光化、透明化的信息披露制度建设等将成为网贷行业更加明晰的前进方向。

　　据介绍，资金池模式为一些P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池，这种模式涉嫌非法吸收公众存款；还有个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，此类模式涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。

　　“央行能看到P2P网贷行业的问题，并试图规范，远比放任行业自生自灭要好。P2P行业目前存在一些技术和客观条件的制约，相信通过监管层和行业内部共同努力，这种金融创新的模式会有长足发展。”新新贷方面表示。

　　记者了解到，在此次会上央行提出了风险警示：明确P2P网络借贷平台的业务经营红线。在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时，合理设定其业务边界，划出红线，明确平台的中介性质，明确平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。建立平台资金第三方托管机制。P2P网络借贷平台应该加强信息披露和风险提示，出借人应当对利率畸高的“借款标”提高警惕。

　　对此，有互联网金融研究人士表述，P2P回归到平台才符合P2P本义，加了担保的P2P必然脱离P2P的定义。现在只做中介业务的平台可以更好的发展了。

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，“这基本确认了我此前提出的平台的中介属性、三不原则和底线法则。”他强调说，这央行发出的一个警示信号，给行业时间进行纠正。央行此次划界可以打击行业害群之马，保护正规平台发展，有利于行业健康发展。同时，他建议P2P平台要坚持只做中介服务，让借贷双方直接对接，不要产生资金池，不要直接放贷做担保。对行业而言，他认为，要先按照现有法律规则进行规范，发挥行业自律作用，最后才是监管，现在提监管还为时过早。（见习记者苏鹏飞）