三档年终奖理财方法各异 投资“稳”当先

　　春节临近，翘首企盼的年终奖也将发下来。年终奖发不发、发多少、怎么花，成为了上班族最关心的“谈资”。如何用好年终奖，记者为此采访了一些银行专家，为不同类型的市民，量身制定不同的理财方案。

　　节前理财产品收益率上浮

　　2013年年底至今年年初，货币市场资金面持续维持紧张局面，甚至引发央行放水。分析认为，受制于财政存款上缴、春节效应等因素，银行间资金面已呈现收紧态势。上周银行理财市场也已表现出企稳迹象，国有大行跌幅收窄，中小行收益率平稳，个别银行还逆市大幅上调收益率。如果这一态势得到延续，本周银行理财市场或进入“春节模式”。

　　上周银行理财市场收益率跌势已表现出企稳迹象。首先，银行理财产品发行量大幅增加，短暂休整后的银行继续大量发行新产品以吸收资金；其次，银行理财产品平均预期收益率跌幅收窄，部分类型的产品还出现止跌回升。上周的综合收益指数下行趋势减弱，中小行理财产品指数和中长期理财产品指数基本持平。

　　对于未来一段时间理财产品的走势，记者以市民身份询问了工行、中行的理财师，他们都认为，未来银行理财产品会保持平稳。中国银行理财师认为，市民不妨等到过年前，银行可能会推出高收益节日理财产品。农业银行理财师表示，按照传统，在1月底与季末，银行资金面会有所紧张，理财产品也将迎来飙高行情，投资者们可以留意。总之，为了应对月末时点资金压力，一些资金偏紧的银行很可能将开始新一轮揽储行动，银行理财市场“春节模式”或就此启动。

　　案例1

　　◎职场新人公司白领，年终奖1万元以下

　　强制储蓄、基金定投

　　90后小汪刚到一家公司工作两年，今年将首度迎来年终奖。“预计年终奖有1万元左右，除去孝敬爸妈的钱，肯定能余上一点，这笔钱该怎么打理呢？”

　　理财建议：工行北京分行财富管理中心理财师告诉记者，拿到几千元到1万元左右年终奖的，资金量较为有限。对于这些人而言，考虑到平时的积蓄并不多，因此，年终奖金最好拿来强制储蓄。首先要剔除正常的开销，比如年底购物、给家人买东西等。剩下来的钱可以变成存款，养成习惯。基金定投也可以选择，这种投资起点金额低，最少200元就可以。而且基金定投能够起到强制储蓄的作用，尤其适合刚工作不久的年轻人。

　　理财师建议说，一般人的储蓄是“收入减去开支”，但对这些职场新人而言，可以倒过来，先定一个储蓄的目标，然后去消费。比如，年终奖发了8000元，可以定下来储蓄5000元，只留3000元消费。这样可以节约开支避免挥霍，有利于养成储蓄的习惯。

　　案例2

　　◎职场忙人中产阶级，家庭年终奖3万-5万元

　　理财产品、货币基金

　　赵先生夫妻都已工作七八年，预计夫妻二人年终奖有4万元左右。这笔钱又该如何“钱生钱”呢？

　　理财建议：理财师指出，这部分家庭平时银行卡上会有一部分的零散资金，如果加上年终奖到5万以上，首选就是银行的理财产品。以工行为例，目前5万元起购的保本理财产品，从半年到一年期的，预期年化收益率在5.8%左右。而去年同期，预期年收益率在4.5%—4.8%左右。理财师指出，目前银行的理财产品收益率颇为可观，未来未必能保持这么高的收益水平，市民要珍惜眼前的高收益。

　　此外，也有银行理财师指出，风险承受能力较高，手头资金少于5万元的投资者可选择债券。去年债券市场遭遇“严寒”，债券整体跌幅较大，而近期这种情况得到明显好转，部分债券今年年化预期收益率超过8%，已经具有一定配置的价值。

　　理财师分析，比较熟悉债券市场，且资金流动性不高的投资者，可以通过二级市场买入信用等级较高的公司债、城投债等品种；而专业知识不足，并且资金流动性要求较高的投资者，可以选择购买债券基金，因为基金经理会配置多种到期时间从短到长不等的品种，完全能满足投资者随时赎回的要求。

　　专家同时表示，也可以选择一些货币基金。货币基金投资门槛低，1000元就可以。其次，由于年末货币市场供求偏紧，所以货币基金的收益也比较高，而且随时可以赎回。

　　案例3

　　◎职场老人企业高管，年终奖金10万元以上

　　黄金

　　翁先生是一家私企的副总，年终奖金15万元左右，年收入也有三四十万元，这种“房子、车子、票子”都不缺的“金领”一族，该如何理财？

　　理财建议：这样的收入就属于高收入群体。对这部分人而言，家庭正常的存款已经配备，重点考虑的就是如何让钱保值增值。理财师建议，首先，这部分人还是首选购买银行的理财产品，一些起购点在10万、20万的产品，收益率要更高。一些私人银行理财产品，收益率也普遍比普通的理财产品高。专家坦言，一些有年终大额分红的高收入人群，也可以考虑银行的资产管理计划，银行会对风险进行把控，投资人的收益率能达到7%以上。

　　理财师还指出：“如果有丰厚的年终奖，黄金当然也是一个投资渠

　　道。但是，现阶段，黄金处于熊市之中，尽管一个月以来金价反弹幅度较大，但支撑金价继续大幅上涨的因素并不多。大行都在唱空黄金，金价短期内难翻身，不建议在目前价位大笔买入实物金，更不建议参与高杠杆黄金衍生品(如黄金期货、黄金T+D、地下炒金等)交易，一旦做错方向，损失会很惨重。”

　　由于临近春节，银行理财产品的收益率或将再度走高。理财师分析，“在具体产品选择上，投资者要关注产品的到期日，这关系到是否能衔接到下一期高收益产品上，因此选择产品最好是到期日在月末、季末、年末的产品。”

　　□理财提醒

　　今年投资“稳”当先

　　专家指出，不管怎么投资，银行储蓄都是必要的。银行储蓄是家庭理财的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。每个家庭要预留每月支出6-9倍的资金，作为“紧急备用金”。这样，在家庭收入突然减少或中断时，可以让家庭能有较充足的时间面对困难。

　　理财师认为，就普通市民的年终奖理财策略而言，毕竟绝大多数人不是专业人士，还是要以稳健为主，适当选择一些略有风险的投资产品。“比如一万块钱的话，六七千元要以稳定为主，剩下的可以投入股市、黄金等有一定风险的领域。”他认为，“鸡蛋不能放一个篮子里”，是很多人都知道的至理名言，在资金允许的情况下，各种各样的投资产品市民都可以尝试一点，有利于分摊风险。

　　招商银行理财师表示，在当下的经济大环境下，市场上投机的机会并不多，因此，当下的投资理财，还是要唱“稳”字诀。“年终奖已经或者就要发下来了，不少人账户上都会有些闲钱。如果冒冒失失，认为股市、黄金都在底部，可以大胆介入，很可能会让年终奖大幅缩水。在我看来，现阶段管理好年终奖，一是要将部分年终奖做银行储蓄，以备家庭急用；其余部分还是选择稳健型的理财产品为宜。”

　　提前还贷因人而异

　　年终奖一发，有了闲钱，是不是都需要提前还贷呢？专业贷款服务机构称，处于还款初期的购房人提前还款相对比较合适，但也有很多购房人提前还贷并不划算。一是享受基准利率优惠或者使用公积金贷款的购房者，二是等额本金还款法还款期已过三分之一、等额本息还款已到中期的购房者，三是投资收益高于贷款利率的投资人士，四是不久以后需要贷款买第二套房的购房者。因此建议借款人还是应该在认真分析自己合同的前提下，仔细计算还贷成本以及自己要多拿的利息，权衡之后再做决定。

　　中原地产研究总监张大伟表示，如果房贷的压力比较大，适当偿还一些房贷，可以为未来的生活减轻负担自然是不错的选择。但是，之前享受7折利率的市民也不必急于提前还贷。“现在房贷利率都在基准左右，7折利率资金使用成本很低，买房人以后不太可能再获得这样的低利率。”张大伟认为，有固定资金放着不动又没有理财习惯的人，比较适宜将年终奖用于还贷。　　京华时报记者 高晨 马文婷