部分QDII新年劲涨超10% 美股向好正当时
人民币贬值美股向好 美元资产配置正当时
本报讯 (文/表记者吴倩)自1月14日触及6.0411之后,美元/人民币汇率出现大幅反弹,截至本周二,人民币兑美元贬值大约1.4%,而同时,美股不断收高。在人民币贬值和美股向好的双重因素影响下,美元权益类资产如QDII基金的投资价值明显提升,理财专家建议,当前为配置QDII的良好时机。
黄金地产QDII涨幅抢眼
据公开信息,借力黄金市场的强劲反弹,去年大幅下跌的黄金QDII否极泰来,收益最为抢眼。诺安全球黄金、嘉实黄金单位净值反弹幅度均超10%,分别达10.66%和10.4%,汇添富贵金属和易方达黄金主题基金净值也分别大涨9.78%和8.53%。
除黄金QDII外,投资房地产QDII基金今年以来也收益不菲。其中,鹏华房地产基金取得8.58%的收益,广发美国房地产、嘉实房地产等房地产基金单位净值也分别上涨7.79%和6.97%。
不过,整体来看,QDII内部业绩分化依然明显,大中华概念QDII不少报亏。其中,H股ETF、H股联接基金和嘉实恒生H股年内以来单位净值分别下跌9.04%、8.52%和8.42%。
个别投资避免买股心态
在金价持续回升了约10%后,市场情绪已经有所改变。对于黄金QDII,嘉实黄金QDII基金经理指出,经历了2013年上半年黄金价格的大幅调整,主要受投资情绪和美联储QE退出的影响,在国际黄金价格大幅调整后投资者更应保持清醒的认识,投资黄金具有其长期的潜在价值。
对于房地产基金,鹏华美国房地产基金经理裘韬表示,去年REITs与利率走势关联度非常大,一定程度上体现了投资者对其固定收益属性的担忧。实际上房地产营收在经济上行周期中不断增长,其股性也不可忽视。
就REITs品种而言,裘韬提示,投资者应该注意到,成熟市场房地产长期年化回报率在10%~13%,这种租金分红加资本利得的盈利模式相对比较稳健。虽然REITs每年行情都会有波动,但长期的业绩与其持有的房地产价值密切相关,因此投资REITs应该与投资房地产周期一致,不应该对短期走势过度关注。简而言之,应以买房而非买股票的心态投资REITs。
投资提醒
与投资者熟悉的境内理财产品一点很大的不同是,多数QDII资金出海投资要先将人民币兑换为外币,再将相应的外币投资于国外资本市场,并在取得收益之后再兑换为人民币。
因此,专家建议,两次本外币兑换的时间间隔内的汇率波动有可能使投资收益受损。对于大多数QDII产品而言,如果人民币长期处于升值趋势,汇率风险就是QDII基金无法回避的风险因素,投资者投资QDII的实际收益与预期收益会有一定的差异。