发展普惠金融重在增加金融有效供给

　　今年的《政府工作报告》提出，让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。业界专家认为，这是对发展普惠金融的生动诠释。那么，当前我国金融供给存在哪些结构性矛盾？发展普惠金融应当从哪些方面着力？3月20日，“2014中国普惠金融论坛”在北京举行，业界专家以及银行人士对此进行了深入探讨分析。

　　近年来，随着大型银行经营中心下移以及新型农村金融机构的兴起，我国小微企业的贷款增速以及占比持续上升，但与庞大的小微企业群体的需求相比，仍显不足。财政部财政科学研究所所长贾康对此分析认为，这是因为我国金融多样化程度明显不够，相对于多样性、多元化的社会融资需求，金融有效供给不足，尤其是风险承受力比较低的小微企业，仍然存在着融资难的症结。

　　与会专家认为，村镇银行等新型农村金融机构在促进小额信贷发展上发挥着不可忽视的作用。这类机构虽然近些年发展迅速，但目前还面临严峻挑战，总体来看准入还不够充分，股权结构还有待进一步优化，融资结构受到限制。比如说村镇银行的存款来源不太稳定，小额贷款公司只贷不存，经常遇到“无钱可贷”的局面。

　　“要消除这些弊端，推进普惠金融发展，应当实质性推进金融多样化改革，消除金融领域竞争不充分因素。”贾康认为，因为金融在很多方面还是表现出短缺经济的特征，就是竞争不充分。解决这一问题的措施之一应当是创新政策金融体系，建立长效机制，形成对草根企业、“三农”的支持主体，这必须加上政策金融体系构建因素才能完成。

　　中国邮政储蓄银行董事张立宪对此也提出了建议。他认为，一方面应当鼓励大中型金融机构，适当增设县乡社区网站；另一方面要鼓励草根金融机构发展，适度放宽市场准入，下放审批权限，让社区银行、村镇银行、信用合作社、小额信贷、消费金融、融资租赁等小微金融机构扎根社区或农村。

　　在改善小微企业融资环境中，小额贷款公司逐渐成为一股新兴力量。根据央行统计，截至2013年末，全国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。不过，随着规模扩张，小贷公司资金饥渴的问题逐渐凸显。小贷公司不论是在银行融资还是股东投资上，都存在着严格限制，在很大程度上制约了其支持小微企业作用的发挥。为缓解小贷行业的融资瓶颈，一些地方正尝试逐渐放开小贷公司的融资比例。

　　不仅如此，一些创新举措也不断推出，温州有的小贷公司已发行了私募债券，多地开始试点小贷公司资金头寸调剂、设立再贷款公司等。随着小贷公司评级体系的完善以及监管趋于严格，大多数地区的小贷公司已进入良性循环的轨道，在一定程度上弥补了金融服务的空白，也为创新融资手段提供了契机。

　　广东太平洋资产管理公司董事长陈宝国在接受本报记者采访时说，他告诉记者，针对小贷公司融资难，该公司联合深圳联合产权交易所、前海金融资产交易所，推出小额信贷资产权益转让模式，已为中源和金润两家小贷公司实现了授信。这种融资方式不同于传统的抵押担保，而是以存量信贷资产设计回购式转让模式。融资的小贷公司需要在交易所挂牌，而交易所作为小额信贷资产的登记托管机构。这种模式能够为小贷公司引入机构投资者，比如投资基金、国有企业的存量基金等，同时参与交易的社会存量资金也得以有效盘活。

　　去年以来，互联网金融的走红，被普遍视为普惠金融发展的重要表现。与会专家认为，这一新兴业态在快速扩张的同时，也存在着很大的风险隐忧，应当规范其发展。中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，因为互联网金融创新是跨界融合，所以应当从实体规范过渡到程序规范，从机构监管过渡到功能监管。互联网金融实际上是一个机构同时设计很多的跨界产品，如果只是监管某一家机构，就无法进行协调整合，因此要逐渐强调功能监管，逐渐上升到行为监管。记者李文龙万荃