4月住户存款流失1.23万亿元 钱都去哪儿了？

　　(记者 邓中豪)央行近日发布的金融统计数据报告显示，今年4月，我国住户存款剧减1.23万亿元，创下近年新高。专家表示，4月份住户存款剧减既与季初时点因素有关，又体现了居民投资选择日趋丰富、银行存款流失压力加大的现实。

　　4月住户存款剧减万亿元

　　央行数据显示：4月末我国人民币存款余额为108.45万亿元，减少6546亿元，其中住户存款减少1.23万亿元。

　　4月份住户存款减少超过1万亿元，创造近年新高，引发外界关于“银行失血”“贪官外逃”的种种猜测。记者查询央行数据发现，每逢4月份都会出现住户存款减少的现象：2010年4月住户存款减少419亿元，2011年4月减少4678亿元，2012年4月减少6379亿元，2013年4月减少9391亿元，今年4月这个数字则扩大到了12300亿元。

　　专家认为，虽然4月份人民币存款总额下降，但并不代表我国存款总量正持续走低，1.23万亿元也未偏离正常的波动区间：今年1月，在春节因素的影响下，我国人民币存款锐减9402亿元；春节之后的2月和3月，随着企业资金回流，人民币存款余额持续增加，其中2月份人民币存款增加1.99万亿元，3月份人民币存款余额增加了3.67万亿元。

　　我国人民币存款总量上升趋势并未改变：今年4月我国人民币存款余额同比增加10.62万亿元，同比增速虽分别比上月末和去年同期降低0.5个和5.3个百分点，但仍达10.9%。

　　流失的钱都去哪儿了？

　　专家表示，4月份住户存款大量流失，既与季初“非正常存款”流失、理财资金出表有关，又体现了居民投资选择日趋丰富、银行存款流失压力加大的现实。

　　中央财经大学金融学院教授李宪铎认为，尽管监管层加大了对“日均存贷比”等非时点指标的考核力度，但银行出于粉饰季报、改善考核等因素的需求，一般总会在3月、6月、9月、12月等季末月份“冲时点”，以高息揽储等方式突击拉一批存款，导致季末月份存款暴增。等到了4月、7月、10月、1月等季初月份，这些“非正常存款”大量流失，存款余额自然大幅回落。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军说，非保本的银行理财不算存款，许多银行为实现“冲时点”的目的，有意把许多非保本银行理财产品设计为季末那一天到期，从而在季末的关键时点获得活期存款。等到了季初月份，这些由理财资金转化的活期存款再次出表，变成银行理财产品，从而致使住户存款大幅下降。

　　自去年6月份“余额宝”出世以来，大量的居民存款被以“余额宝”“理财通”为代表的互联网金融以及其背后的货币基金所吸引。数据显示，2013年二季度末，我国货币基金总规模仅为3042亿元，只是一个不起眼的“投资品类”。在互联网金融的带动下，至2013年三季度末，我国货币基金总规模上升到4802亿元，其中仅“余额宝”就贡献了557亿元；至2014年3月末，我国货币基金规模已同比暴增近万亿元，达到1.44万亿元，其中仅“余额宝”的规模就超过4000亿元。

　　银行存款吸引力降低

　　专家认为，随着互联网金融以及其他民间投资理财渠道的增加，民众的选择日趋多元化，银行存款对居民的吸引力已大大降低。

　　平安证券首席策略分析师罗晓鸣认为，在互联网金融等新投资渠道出现之后，原本被排斥在银行理财市场之外的小额资金也纷纷进入理财市场。大量小额资金聚集，形成“长尾效应”，对银行的活期存款构成直接冲击。

　　中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，随着居民投资理财意识日益增强，包括证券、基金、信托、互联网金融在内的理财市场必将受到越来越多的关注，这都将增大银行“保卫存款”的压力。另外，民间利率与银行的官方利率已形成“价格双轨”的局面，也致使银行存款的吸引力大不如前。

　　值得注意的是，随着银行存款吸引力的下降，许多中小银行开始以高息揽存的方式吸引存款。记者在天津市暗访了解到，河北银行天津分行、廊坊银行天津分行等多家银行均以“存款返现金”的方式吸引存款，其中廊坊银行天津分行甚至给出了“一年期定期存款，每一万元返还100元”的诱人价码。

　　中央财经大学金融学院教授陈颖认为，在居民投资理财渠道多元化的今天，许多银行都有高息揽存的冲动。与其放任各银行暗中返现、以违规的方式竞争，不如适当加快利率市场化的步伐，使银行变暗斗为明争，提高整个银行系统的竞争力。