操盘手“梦工厂”涌现 期货玩转“超女快男”

　　成千上万的人排成长龙，只为拿一张报名表。如果能侥幸通过初次审核，等待着他们的是一轮比一轮更激烈的淘汰赛。

　　入围的每位选手不仅能得到导师团的实时指点，也收获着粉丝们的仰慕崇拜。不过只有最优秀的20位交易员，才能从激烈的厮杀中突围而出，获得管理亿万元资金的奖励。

　　如同《超级女声》、《快乐男声》、《中国好声音》一样，《顶级操盘手》为期货新手提供了一个实现梦想的舞台，成功上演了一场草根狂欢的盛宴。

　　现实中这样一个节目尚未面世，但推出日期已不再遥远。

　　1983年的美国，期货大鳄理查德·丹尼斯从上千人中挑选出13位，用4年时间毫无保留地训练他们进行期货交易；时隔27年后的2011年，资深操盘手迈克·巴格达迪从8000多名应聘者中海选出15名操盘手，每人发10万英镑作为炒股基金，开展了一项历时3年的培训计划，不少保姆、保安、的哥等都借此改变了自己的人生。

　　大师们的气魄难以复制，但代表其精神气质的初级样本已出现在大洋彼岸的中国。随着期货资管业务获批、混业经营开放，从期货公司到各类私募机构对职业操盘手的需求爆发式增加，海通期货的“对冲基金青年人才计划”、CCTV证券资讯频道的“天纵期才”期货电视大赛、资管公司的招聘培训项目、高校的操盘手研修班等应运而生，围绕培养“顶级操盘手”这一主题，期货公司、私募、高校、媒体等共同集结起来，浇灌出一朵朵创新之花。

　　海选+PK 学徒成长的苦辣酸甜

　　“一个成功的交易员究竟是天生的还是练出来的？”上世纪80年代，芝加哥期货大佬理查德·丹尼斯和他的老朋友威廉·埃克哈特经常为此争执不休。

　　为分个青红皂白，两人干脆打赌验证。1983年，他们开始登报寻找愿意接受训练成为期货交易者的人，慕名前来应聘者上千人，他们从中挑选了80人到芝加哥面试，最后选定13人从事此项计划。

　　理查·丹尼斯花了两周时间毫无保留地教授他们期货交易的方法和原则。课程结束后，他开始提供真实的资金账户让学徒们进行实盘交易，随后的四年中，这些被他称为“海龟”的学徒们取得了年均复利80%的收益，“海龟计划”由此成为交易史上最著名的实验。

　　30年后的中国，年轻的Mark冲破各大高校近4000人的PK阻截，与近百位小伙伴一起进入一个中国版的“海龟计划”——海通期货“对冲基金青年人才计划”，在其下设的“全球对冲操盘手青训营”，他们将获得为期两个月的免费、封闭交易训练。

　　海通期货这项人才计划开始于2013年3月，初衷在于为新设立的24hr全球交易中心招募和训练金融操盘手，训练结束后，优秀学员将获得职业操盘手工作机会。

　　对贪睡的Mark来说，初到交易中心最大的挑战是作息问题。“教官们都特别严格，每天8点之前就必须到交易中心，到了晚上9点以后才能离开，一开始每天都感觉非常疲倦。”Mark说。

　　好在年轻，适应性强，熬过最艰难的头一个月后，Mark一到清晨就自然醒了。每天早上7点50分，他都要准时到达交易中心。8点开始，导师将指导他进行当日的市场基本面分析，通过市场信息剖析价格运行规律；9点开盘后，导师根据Mark的性格特点，为他提供个性化的操盘风格规划，通过模拟实盘逐日盯盘研习；下午3点收盘后，Mark将当天的交易报告交给导师，导师将为他剖析每一笔交易……

　　在日常军事化、系统的操盘训练中，Mark和小伙伴们每天都重复着这样单调的日常教学流程，然而这也并不是那么容易的事情。据导师的经验，每一梯次的培训，大约只有七成的学徒可以学会操盘这项技能，而这七成中，大约只有一半通过每日实战的心理考验，背后的辛苦付出与专注常人难以想象。

　　按照培训计划，Mark他们每周进行模拟交易并登记成绩，合格者进入下一周期。每周期以周度为单位，凡培训满八周且成绩合格者，才能获得实习生身份，并有机会接触实盘资金的账户操作。而只有半年内的成绩理想者，才能晋升为正职操盘手。

　　“这半年来，我由一个散户阶段过渡到了一个职业交易者的阶段，虽然有一些说不出的辛酸，但是总算熬过去了。回想起来，自己由当初的大赚大赔到后面的小赚小赔，到后面又变成了大赚大赔，然后再变成了一个职业交易者应该要的大赚小赔，从前面的无知无畏到后面的恐惧、犹豫，再到最后的淡然漠视的心态，正是一步步成长的证明。”回顾2013年，Mark的小伙伴“省略号”感慨道。

　　经过大半年的培养，“全球对冲操盘手青训营”已陆续有多名学员通过考核进入实习阶段。近期，海通期货又陆续开办了“量化投资青训营”和“高频交易青训营”，第一期“量化投资青训营”从500多人中选出22名正式学员，于7月1日起授课，而每期“高频交易青训营”计划招5人，第二期于7月3日开营。

　　“我们无法预言每个参加培训的人都能够成为优秀的操盘手，但是我相信，海通期货的培训计划，能够帮助一部分人迈入交易殿堂。”在海通期货总经理徐凌的设想中，未来当这群年轻的交易员们真正驾驭资管时代的时候，他希望海通期货24hr全球交易中心将实至名归地成为中国衍生品交易员的黄埔军校。

　　百花齐放 交易新手上下而求索

　　与当年那些“海龟”一样，众多“误入期海”的新人们渴望找到学习期货交易的捷径，却苦于求教无门，绝大多数只能在混浊征途中自学。

　　“如果用一句话概括多数交易员或操盘手的入行经历，那就是‘被逼上梁山’。”曾担任过几年交易员的中粮期货研究部副总监孟金辉告诉中国证券报记者，当公司有交易需求却缺少交易员时，往往是领导一看谁还不错，经过简单的培训，就直接上岗了，公司的亏损通常就成为学费。

　　每位交易员从初入市场的困惑、盲从到渐渐摸索出方法，进而磨炼直至成为交易好手的过程，浓缩了人生百味，其酸甜苦辣不足为外人道也。更可悲的是，很多个体投资者即使爆仓几次，还是无法从失败中吸取经验，很多人在还没有真正学到操盘技能前，就已把自己的资金赔得精光。

　　“个人投资者往往是以自有资金起步，通过不断的炒单、学习加深对期货行业的认识，但大浪淘沙之后留下来能稳定盈利的相对较少，其中的佼佼者会以参加实盘大赛等形式来增加知名度，为将来管理更大的资金做准备。”光大期货研究所所长助理李宙雷指出。

　　2013年，CCTV证券资讯频道启动“天纵期才”期货电视大赛，并模仿《中国好声音》，推出“导师帮辅”制，为名师指导实盘交易搭建了一个平台。

　　首个赛季中，由四位不同交易类型的期货导师青泽、郭学文、付爱民和是峻峰担任导师，在每周五的《期货时间》中，导师将对选手的交易困惑、交易记录和性格特点进行点评。

　　“几位导师在行业内享誉已久，很多选手期盼有这样的机会能够和导师在电视节目上进行交流。”CCTV证券资讯频道期货节目总制片人、主持人孟一表示，大赛首创的“导师制”起到了激励选手活跃的作用，为进一步完善该机制，在即将开始的新赛季中，主办方将导师名额增加到10个，计划在线上增加导师与选手互动的机会，同时积极筹备线下活动。

　　而为了解决优秀选手获奖之后却没有用武之地的尴尬，孟一团队今年新推出“对冲奥斯卡”平台，力图实现优秀选手和资金的对接。据悉，目前招商银行和“对冲奥斯卡”及CCTV证券资讯频道已开展合作，共同选拔好的投顾团队来推进200亿元的优先资金配置计划。

　　尽管各类实盘大赛如火如荼地进行着，但在业内人士看来，完全靠自我试错摸索和高手经验分享的模式，很难筛选出多少种子选手，更难长成胜任大型金融机构的操盘手。

　　“和目前很多行业选秀的缺点一样，一将功成万骨枯。你看看参加期货实盘大赛的亏损额就知道了。”民生期货市场发展部副总经理屈晓宁直言不讳地说。

　　中粮期货董事总经理王在荣同时指出，为追求战绩，很多选手可能逮住一波行情就满仓操作，但这种交易方式并不适合大资金操作。

　　在业内人士看来，职业化的过程，需要专业、系统、持续的训练，诸如“海龟训练”的本质就是给正确的人正确的培育机会，减少学习的时间和代价。

　　“成熟公司多采用集中培训，从招聘员工中筛选出适合交易的苗子，进行培训、模拟指导、实盘训练、策略执行、自我成长、策略制定等过程，成为一名优秀的交易员。”屈晓宁说。

　　中国国际期货有限公司高级副总裁李东丰告诉记者，目前操盘手培养主要有三种模式：一是期货公司资管部门，以研究人员和交易人员为主；二是投资公司招募合作操盘手，大多是配资为主，少部分聘用；三是自己团队策略，以小型投资公司居多，代理资金操作。

　　据记者了解，目前期货公司、投资公司和高校正联合起来教学。如永安期货与浙江工商大学金融学院以“培训——实战——实习”相结合的校企联合形式培养人才，南华期货香港紫荆花俱乐部与欧洲期货交易所联合举办“环球交易员精英班之程序化交易研修班”，徽商期货联合宽客俱乐部、上海臣效季投资管理公司共同举办的“高频操盘手精英训练营”……

　　不过，对于开班授课这种方式，业内人士持保留意见。“仅仅是听听课，今年听这个，明天听那个，他不会成功。”在王在荣看来，许多短期培训班只是理论启蒙教育，好的操盘手培训模式应该是学徒一边实盘操作，师傅一旁实际指导，通过不断地调整修正实现成长。

　　从幼儿园到大学 人才培养任重道远

　　“经常发生的情况是，公司刚为一个交易员的成长买完单，他就被挖到另一家公司去了。”孟金辉的这句话说出了老板的烦恼，也点出了优秀操盘手资源的稀缺。

　　自期货资产管理业务获批以来，加之混业经营的开放，大量的资金准备进入期货市场，却面临无人操盘的尴尬。

　　“最需要操盘手的自然是私募公司和投资公司，这类公司的收入来源基本上是管理费和提成，而随着期货资管的开展，期货公司也需要能为客户提供服务的交易团队。”屈晓宁表示。

　　李宙雷则认为，行业对操盘手需求最迫切的无疑是现货企业，现货公司有套期保值的强烈需求，就势必非常需要深刻理解期货交易的人才。

　　在业内人士看来，一名职业化的操盘手，需要具备专业的投资素养和心理素质，掌握系统的交易方法和资金管理体系，依照需要随时完成建仓、吸筹、拔高、回档、出货、清仓等，而这并非一朝一夕能够练成的，必须在市场风雨中长期摸爬滚打。

　　“从行业生态来看，现在的期货操盘手或交易员更多扮演的是下单员的角色，离成为真正的交易决策者还非常遥远。”孟金辉表示。

　　如何培养中国的期货操盘手？这是摆在整个行业面前的一大难题。在一些金融发达国家，操盘手的培养已经是一种成熟的商业模式：大批量招募操盘手——模拟交易——优秀者给予资金操作——盈利者分享收益、亏损者淘汰。

　　而目前我国期货投资领域高质量培训平台基本处于空白状态，大量有志成为职业操盘手的人深造无门。“操盘手培养现在是刚刚开始，相当于幼儿园阶段。随着中国资本市场开放程度加深，要是缺少这些人，是无法与国际市场过招的。”王在荣说。

　　“十年树木，百年树人”，中国期货界优秀操盘手的培养对行业的发展是一件有意义的事，但同时也是一项长期与艰巨的任务。对于如何培养操盘手，王在荣建议，首先，整个行业要树立历史使命感，其次，要尝试组建强大的交易团队，由真正成功的实战交易者指导，并实施“师傅带徒弟”的教学方式；最后，立志成为操盘手的人，要学习他人的经验教训，并结合自己的实战，融会贯通形成自己的交易理论和交易体系。