产能过剩行业和小微企业贷款风险成银行家“心结”

　　中国银行业协会与普华永道24日联合发布《中国银行家调查报告(2015)》，对全国116家银行、1300多名高管展开问卷调查，部分揭示了当下银行家们对现状的思考判断，以及对未来的预期规划。

　　报告指出，2015年，中国宏观经济处于经济增速换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段。受访银行家普遍认为未来三年中国的GDP增长率将处于6.5%至7.5%的区间，中国经济发展面临的主要问题是增速放缓和结构失衡。

　　而随着中国经济增速放缓，银行业面临着利率市场化、金融脱媒、监管趋紧以及资产质量恶化问题等诸多挑战，规模高速扩张和盈利高速增长的时代已经结束，利润增速“个位数时代”已经来临。受访银行家对中国银行业未来三年的营业收入与税后利润的增长预期有明显下滑。八成左右的银行家预计今后三年的营业收入和利润增速都将低于15%，约六成的银行家预计将低于10%。

　　社会经济发展趋势中银行家关注度最高的是产业结构调整，银行家对房地产市场的预期出现较大分化。对于一线城市，过半的银行家认为将量价齐升；而对于二三线城市，有八成左右的银行家认为未来一年将基本持平或略有下滑。

　　经济新常态下，为应对日趋激烈的竞争，中国银行业顺应经济金融发展趋势，持续推进战略转型，在差异化竞争和综合化经营等方面也正在不断进行积极探索。

　　报告认为，长期以来，中国银行业的经营战略普遍存在同质化倾向。这不仅导致非理性的市场竞争，也限制了中国银行业创新能力的提高，并且无法满足金融市场增长的日益差异化需求。实施差异化战略对中国银行业未来持续健康的发展至关重要；而差异化竞争的关键在于战略定位、市场定位、客户群体和产品体系的差异化。“深化经营特色，实施差异化竞争”连续成为受访银行家最为关注的战略调整重点，反映出中国银行业的发展和成熟，差异化竞争的重要性日益提高。

　　在社会融资结构不断优化、间接融资占比持续下降、直接融资占比持续上升的趋势下，综合化经营在不少银行的战略图谱中占据着举足轻重的地位。银行开展综合化经营的原因主要为“满足客户多元化需求，提供全方位金融服务”、“扩大营收渠道，寻找新的利润增长点”和“应对金融脱媒、利率市场化等外部环境变化和挑战”。消费金融和金融租赁是银行家优先考虑的综合化经营方向。而“经营风险复杂化，全面风险管理能力欠缺”和“综合化人才缺乏，无法支持业务开展”是综合化经营的两大主要障碍。

　　值得注意的是，随着业务创新的不断发展，中国银行业的业务重点稳中有变。未来，四类业务最受银行家群体重视。公司金融中，小微企业贷款业务连续四年居发展重点之首，供应链金融业务和资产证券化业务分列二三位。个人金融中，个人消费贷款业务连续两年成为发展重点，财富管理和信用卡业务分列二三位。同业业务中，传统的同业存拆放业务仍是主要发展方向，其次是票据贴现和转贴现业务。中间业务中，投资银行业务收入预计将超过理财业务收入，成为中间业务收入的最重要来源。此外，在利率市场化与大资管时代的背景下，商业银行的资产管理业务也成为中间业务收入的重要来源，银行家普遍认为应当大力发展资产管理业务。

　　此外，报告还强调指出，当前产能过剩行业和小微企业贷款风险是银行家关注的首要风险。产能过剩行业贷款风险是2015年银行业面临的最主要的信用风险事件。钢铁、水泥、建材、船舶、光伏等产能过剩行业面临经济周期下行和结构调整的双重压力，经营环境更趋艰难，行业整体信用风险不断攀升。当前环境下，小微企业面临经营压力大、成本上升、融资难等一系列问题，银行小微企业贷款不良率呈持续上升态势，小微企业贷款风险也是应该重点关注的信用风险。房地产市场虽然已经进行了相对较长时间的调整，但房地产开发性贷款风险仍然受到较高关注，其行业风险依然不容小觑。