向上金服CEO袁成龙：智能理财的创新与未来

　　12月21日，以“新金融创变新未来(New Finance,New Future)”为主题的凤凰WEMONEY(2016)“NF+”峰会在京举办。中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心副主任伍旭川、国家互联网金融安全技术专家委员会秘书长吴震、亚洲金融合作协会筹建工作组第一副组长杨再平、北京金融工作局处长李爱军、北京市经济和信息化委员会处长彭雪海、中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君、首都金融服务商会副秘书长孙国华等监管部门领导，以及银行、保险和互联网金融公司相关负责人出席会议。向上金服作为互联网金融公司代表受邀参加，并就智能理财的创新与未来发表了看法。

　　整个峰会的目的是探讨新时代背景下新金融发展如何顺应时代潮流，加快金融创新，实现普惠于民，让金融服务于创新创业和实体经济，成为新金融发展的重要议题。作为优秀互联网金融平台的代表，向上金服创始人、CEO袁成龙受邀出席论坛，并与北商研究院金融研究中心主任闫瑾和多家互金企业代表围绕智能理财等热点话题进行激烈讨论。

　　论坛主要探讨了什么是智能理财以及金融产品和服务如何创新、智能理财是否将成为下一个风口等问题。向上金服CEO袁成龙认为，智能理财是基于客户的收益预期和风险偏好，通过大数据的模型给出个人针对性的投资方案，使个人做投资决策更优化。

　　第一人工智能在投资里面的应用，能够收集客户很多方面的数据信息，但是在此基础上的投资建议应该去除了个人的情绪因素。

　　第二个这种人工智能让没有投过资的人也可以投资，不需要做过多的分析。

　　说到如何理解智能投顾中的风险。袁成龙表示，平台只是提供投资顾问服务，并不能保证让你的收益比自己预期的好。因为金融市场里有一个铁律，高收益必然会承担高风险，没有不好的投资，只有与你风险、收益相匹配的投资。

　　智能投顾本身是帮助投资者更加清晰的认识到自己的风险偏好，很多投资者对个人风险投资是有偏差的，首先要解决这个偏差，用户不能根据自己的喜好就判定自己是稳健型还是激进型，要看实际的情况。第二平台会给你相应的投资参考和建议，至于客户是否遵守，没法控制。

　　关于智能投资，国外的模式可能是超越智能投顾了，就是把资金集合在一块做大的资产管理，在过程中可能会应用很多智能技术、大数据分析，就不单纯是人工做投资决策了。包括很典型的量化投资、短期套利，通过比较复杂的机器运算找到市场短期的机会。

　　在中国，这两方面还有很长的路要走，都需要很长时间完善，这与当前投资者的意识和整个资本市场的环境有很大的关系。

　　在智能投资的创新方面，向上金服上半年做了一个几何数据团队，主要是做股票、资金配置等。一直在努力尝试，第一是做舆情和情绪分析，是判断整个大的市场的。第二是做指标选股和指标交叉选股，第三是根据风险测评来给客户推荐方案。

　　互联网金融是非常大的范畴，这个大范畴下面若干的子业务也会逐步面临更多的规范，因为它涉及到的是金融行业。不管是给客户建议还是帮客户管理资产，虽然说有智能的概念，或者通过互联网、科技的方式降低了人在里面的参与比例，但是还是人在做事情，必然要有一定的规范。

　　最后，袁成龙表示，智能理财必须要解决如何基于客户的风险偏好给予合理的资产配置或者投资建议的问题。一个成熟的智能理财市场，不管是智能投资还是量化投资，随着这个过程的发展，必然伴随中国机构投资者的占比逐渐上升，个人投资者占比逐渐下降，这就恰好是智能投资整个螺旋式发展相辅相成的过程。

　　在这个过程中，智能投资不一定能确保给客户拿到更低的风险、更高的收益，但智能投资通过资产配置和个性化的建议，能够消除很多个人在决策过程中的经验风险以及个别资产的风险，但无法消除系统风险。