二套房公积金首付比例再降一成救市

　　在今年“3·30新政”将二套房公积金首付门槛降至30%后，昨日，住建部、财政部和央行发布《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付比例的通知》（以下简称《通知》），再将我国公积金贷款购买二套房首付比例降至两成。业界认为，全国二套房最低首付比例进入两成时代，证明下半年中央托底楼市的决心并未动摇，公积金鼓励政策力度几乎已触顶，未来或有望从商业贷款方向继续放宽政策。

　　二套房首付比例再降一成

　　公积金贷款长期以来主要鼓励的都是我国职工首套刚需自住用房的购房需求，其次才是二套房或以上的改善型住房需求。因此，有专家告诉记者，开启公积金贷款购买二套房政策松绑周期，证明政府对于房地产市场的鼓励决心也到了一个相当高的阶段。

　　《通知》明确规定，为进一步完善住房公积金个人住房贷款政策，支持缴存职工合理住房需求，我国将对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，最低首付款比例由30%降低至20%。

　　“至此，我国的公积金贷款购买二套房政策再次回归了2012年前甚至2008年底的状态，政府从公积金方向上对楼市的刺激力度基本已达到峰值。” 亚太城市研究会房地产分会会长陈宝存表示。

　　不过，《通知》同时明确，北京、上海、广州、深圳可在国家统一政策基础上，结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买二套房的最低首付款比例。“这项补充规定是意料之内的，北上广深限购仍在继续，公积金贷款政策何时松绑、松绑程度如何还是需要根据当地实际情况决定，不能‘随大流’。”陈宝存表示。

　　下半年救市政策如约而至

　　实际上，在陈宝存及多位业内人士眼中，本轮公积金贷款购房政策再一次全面松绑并不出乎意料。

　　“从去年的‘9·30新政’到今年的‘3·30新政’，贷款购房政策的放松几乎都成为了这几轮楼市鼓励政策中最引人关注的部分。”陈宝存直言，尤其在“3·30新政”中，将购买二套房公积金贷款最低首付款比例降至30%。

　　有专家告诉记者，在“3·30新政”前，我国公积金贷款购买二套房的首付比例普遍实施的是2010年住建部、财政部、央行、银监会联合发布的50%，不过，各地会根据自身情况进行一定调整，比如北京此前一直实施的是60%的首付比例。由此，今年我国利用公积金扶持楼市的力度可见一斑。

　　北京中原地产首席分析师张大伟表示，今年以来，全国已经有超过100个城市发布了不同力度的公积金松绑政策，其中包括北京、上海等超过30个城市还提及了增加公积金贷款额度。整体看，全国层面的公积金政策刺激逐渐对市场增加影响。

　　从宏观的角度，陈宝存分析称，目前我国经济形势没有明显好转，各种稳增长措施短时间内未充分发挥效力等是本轮公积金政策进一步宽松的主因。“上半年各项鼓励政策银行并未完全落实，最终对楼市的鼓励效果也并未完全达到预期，因此业界大多认为下半年政府还会继续出台更多楼市鼓励政策，尤其是近日央行重启今年第四轮降准降息后，十年‘限外令’也紧接着被破除，各方对于下一步政策期待再次达到新一轮峰值。”陈宝存表示，此时出台公积金贷款新政恰如其分、合乎时宜，以目前的情况看，今后公积金贷款政策几乎没有太大放松空间了，政府或从商业贷款方向上继续发力。

　　信号作用大于实际意义

　　对于本轮政策，业界虽然大多“喜大普奔”，但对于落地效果也仍然给出了信号作用大于实际刺激的判断。伟业我爱我家集团副总裁胡景晖分析表示，公积金贷款政策再放宽，将进一步鼓励改善型购房需求的进一步释放，提振“金九银十”的市场交易，在年底前尽可能消化现有库存。

　　“随着‘3·30新政’以来一系列楼市利好政策对楼市的刺激效应逐步减弱，尤其是7月政策真空期后，8月北上广深等诸多城市的楼市交易量都出现了降温势头，近日的降准降息，加上本次公积金贷款政策再放宽，二者利好叠加，无疑将对已经略显疲态的房地产市场起到刺激作用，预计9月的楼市交易量将有所回升。”胡景晖表示。

　　但是包括中原地产首席分析师张大伟在内的多位业内人士都认为，由于公积金贷款上限较低，降低首付作用有限，即使有影响，也主要将促进中低价位房产交易，对高总价大户型房屋的影响微乎其微。

　　具体来说，链家网李巧玲认为，公积金个人贷款具体额度在以住房公积金个人账户余额为基础，结合贷款成数、还款能力、缴存时间、配偶缴存情况，以及存贷比调节系数等因素综合确定。就算在北京，即便首付条件放宽，首套90平方米以上以及二套公积金贷款，最高只能贷到120万元，“因此，公积金贷款购买二套房首付比例的降低，对于不少高房价、低贷款限额的一线城市来说，受益人群寥寥无几”。李巧玲表示。

　　北京商报记者 蒋梦惟