成都商报：地方银行要小心 民营银行真的狼来了

　　首批参与民营银行试点的主导企业都是经过市场严格洗礼的公司，与地方政府卵翼下的地方商业银行不可同日而语。地方银行，无论是城商行还是农商行，除非扎根本地做出地方特色，否则很可能会被狼群吞噬。

　　5家民营银行试点估计年内就可成行，这是中国经济改革的重要步骤。盘活中国金融业，开放利率市场化，民营银行必不可少。

　　民营银行将突出四个特点：市场的决定作用，特色化服务差异化经营，风险与收益自担，监管股东行为与防止关联交易试点银行成为股东的融资工具。这一试点路径清楚，为小微企业、社区服务，不追求做大，追求的是为中国民间金融、草根企业寻找到通畅的融资之路。监管层显然希望民营银行与传统银行错位竞争，不要再走传统大型银行大而全的老路，转而致力于解决当地企业与中小企业的融资困境。说得通俗一点，高富帅与屌丝并行，大路朝天，各走一边。

　　互联网的大数据与草根特性决定了互联网金融可以很好地为小微企业服务。阿里小贷取得了不俗的业绩，通过互联网交易为小微企业、店家测量出风险与诚信水准，通过高周转的小额贷款方式，为几十万客户提供小额贷款服务。

　　数据可以证明电商金融的威力。阿里集团小微微贷事业部总经理娄建勋接受《中国经营报》采访时表示，从2010年至今，阿里小贷累计发放1700亿元贷款，仅2013年新增借款接近1000亿元。这千亿元是指累计发放的新增贷款，说明周转率高达4以上。惊人的数据背后是大数据支撑，是商家的黏着度。

　　阿里金融真正可怕的是大数据、互联网造就的高效率与低成本。阿里金融负责人胡晓明曾表示，阿里小贷单笔信贷操作成本为2.3元，而一般银行的成本则在2000元左右。一旦阿里获得银行牌照，相当于老虎离开了虎笼，规模将急剧扩大。唯一能够制约阿里金融的是，其电商客户数据下降导致大数据分析的优势减弱。如果阿里金融过于贪婪，短期内的急速扩大可能会超过自己的风险控制能力。

　　腾讯也在一旁虎视眈眈。腾讯与华夏基金的合作规模超过1000亿元，给予京东的高估值入股，绝不仅仅是为了退出电商指望京东，而是将京东的电商数据与腾讯的银行牌照相结合，弥补电商数据领域先天不足的短板。

　　阿里与腾讯如李逵一般杀入银行业，让地方的中小型银行备感压力。首批参与民营银行试点的主导企业都是经过市场严格洗礼的公司，与地方政府卵翼下的地方商业银行不可同日而语，他们虽然也要顾及各种关系，但市场的盈利特性是这些企业的基本立足点。一旦出现风险，这些银行必须自行承担，因此有着充分的风险资产拨备与现金流。从理论上来说，民营银行不能借钱入股，股东本人需承担连带赔偿责任。

　　决策者与监管者既然要改革，就不能留恋以往政府庇护下虚幻的银行安全，应该给予民营银行充分的市场选择权，过度进行地域限制是不可行的，假如限定阿里金融只能在某一地放贷，对于小存小贷的全球性互联网金融公司而言，无异于削足适履。此次只有下大决心实行事前公平的游戏规则制，事后严格的监管制，民营银行才会成为撬动金融市场化的重要支点。

　　至于地方银行，无论是城商行还是农商行，除非扎根本地做出地方特色，否则很可能会被狼吞噬。