海正药业(600267)：目标价为50元

　　预测公司2011-2013年的每股收益分别为0.99元、1.38元和1.85元。公司长期发展战略清晰，由原料药向仿制药再向创新药的产业升级稳步推进，短期受益于跨国药企的生产转移，业绩增长较为确定。与辉瑞合资一事的细节预计近期会有进展。按照2012年的业绩给予约35倍的市盈率，得出目标价为50元。