证监会整肃新股"荐而不保" 俩月连罚10名保代

　　“荐而不保”将成为历史。近日，百隆东方及其保荐人中信证券就因为公司业绩变脸，而受到证监会的处罚。记者注意到，最近两个月内，证监会已连罚10名保代，一举创下监管纪录。而有监管记录的2004年6月以来的八年间，因保荐项目上市后业绩大幅下滑未及时进行风险提示而被证监会采取监管措施的保荐人仅为6人。

　　11月15日，因百隆东方上市后业绩大幅下滑，而且在向证监会提交的关于百隆东方会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明，由此导致了其保荐人——中信证券被证监会出具警示函。而且中信证券的保荐人刘顺明、张宁被采取监管措施——证监会将在未来3个月内不受理其所负责的推荐项目。

　　无独有偶。一个月前，国泰君安保荐人张力、曾建，也因保荐项目珈伟股份上市后业绩大幅下滑未及时披露，被采取同样的监管措施。珈伟股份的发行人律师和申报会计师也被监管机构“谈话提醒”。而两个月前，北京星光、上海冠华IPO的中介机构及其责任人员也分别被采取了监管谈话措施、出具警示函的监管措施。

　　两个月内连罚10名保代，证监会一举创下了监管纪录。

　　而有资料显示，自有监管记录的2004年6月以来的八年间，因保荐项目上市后业绩大幅下滑未及时进行风险提示，被证监会采取监管措施的保荐人仅为6人。

　　而且记者注意到，监管层对百隆东方的处罚涉及到了三个层面：除保荐代表人受罚，保荐机构亦受牵连之外，发行人百隆东方的三名高管董事长杨卫新、董秘潘虹、财务总监钟征远也因违反信息披露制度的相关规定被出具警示函。“今年以来的‘并罚’增多，表明了监管层的铁腕治理，也凸显出证监会整治业绩变脸的紧迫性。”某券商投行总副总经理告诉记者，“如果不从IPO源头扼制发行环节的违规、造假，新股发行制度改革或将无从谈起。”

　　今年3月，证监会出台《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》，进一步强化保荐机构责任。与之前保荐代表人担负绝大部分责任相比，保荐监管新规把责任范围扩大到所有项目工作人员，并增强了保荐机构的连带责任。据《中国经营报》

　　年内上市新股近四成净利下滑

　　Wind数据显示：截至三季末，今年155家新上市公司中，有60家净利润同比出现下降，占比达38%。这60家公司自今年上市以来总计蒸发市值超过880亿元，埋伏其中的89.95万投资者，人均损失近9.8万元。

　　“以前说股市一年绩优、两年绩差、三年绩亏，但现在某些公司刚上市业绩就下滑，证监会发审委是否该问责？”投资者对此纷纷诘责。以百隆东方为例，上市发行价13.6元/股，截至11月21日最新股价仅7.93元/股，缩水四成。百隆东方今年4月拿到上市批文，6月登陆A股市场。

　　然而，百隆东方只是冰山一角。Wind数据显示：截至今年半年报，有51家今年新上市的公司利润总额比去年同期下跌，其中，19家公司净利润下滑超过20%，超过50%的有6家；到了三季度，净利润下滑超过20%的公司增加到了32家，超过50%的有7家。