关注期指季月合约跨期套利机会

国泰君安期货研究所：昨日期指强势走高，4个合约没有出现明显的期现套利机会；跨期价差方面，季二合约与其他3个合约之间价差再次出现明显波动，近期季二合约与其他3个合约之间价差频繁出现较大波动，投资者可继续关注季二合约的跨期套利机会，但需注意流动性风险。

在现货交易时段，日内基差成交分布保持了前日的略向上倾斜的状态，且幅度有所加大，这表明基差继续回升的概率较大，考虑到当月合约基差与当月合约价格较强的正相关性，IF1303合约短期继续上行的概率较大。

资金动向上，收盘后4个合约总持仓增加2172手至103619手，期指连续多日的持续减仓状态结束。盘后中国金融期货交易所数据显示，前20名主力会员在1303合约多头仓位增加3504手，空头仓位增加707手，综合来看，多头主力增仓力度明显大于空头主力，多头资金入场意愿较强。 (李辉 整理)