港保荐人新规半年过渡期 中资投行急挖人加快IPO

　　“我手上有两家中资投行在挖人，开出的年薪都在百万以上，希望从德银、瑞银、高盛等外资投行寻觅有中国内地背景及华尔街工作经验的人才。”深圳一位金融猎头周兵（化名）向《金证券》记者表示，现在港股IPO重新活跃起来，部分中资投行已经开始暗中充实团队。

　　从外资投行挖人

　　“香港上市公司中，内地企业几乎占了一半。现在A股市场停发新股，不少内地企业都想转到港股，这正是中资券商投行部拓展的好时机。”周兵对《金证券》记者直言，因为多数中资券商都想向国际化投行转型，所以挖人时主要面向知名的外资投行。

　　“香港的中资券商投行部基本算是小而精。这些投行的规模都不大，注册保荐人多则四五人，少则两个人。”周兵表示。

　　为什么保持小身材？北京德恒律师事务所合伙人、长期为境外IPO服务的李忠轩律师向《金证券》记者表示，“在中国香港，美资、欧资、中资等投行之间竞争激烈，出于控制成本的考虑，各家投行都不会大规模扩张。”

　　“对券商而言，港股和A股IPO保荐收入差不多，甚至港股的承销费率还要低一些。”李忠轩透露，在香港IPO保荐收费中，前期保荐费用在200万到300万港币之间，承销费率则为募资总额的3%－3.5%左右。

　　保荐人新规加速IPO

　　自今年10月1日起，香港保荐人新规正式生效。香港保荐人面临的法律责任，将远超过内地同行。

　　根据新规，上市保荐人尽职调查若不达标，即可能面临刑事起诉，最高可判入狱三年及罚款70万港元。“新规可能会导致内地企业赴港上市成本增加，因为保荐人在做尽职调查时，不得不增加深度和工作量，从而提高保荐费用。”李忠轩律师对《金证券》记者预测。

　　有业内人士透露，香港保荐人新规于10月1日正式生效，但给予半年过渡期，不少香港投行加紧动作，欲将手中项目尽早申报。记者 陈岩