融资融券业务出现不合规 海通国信两券商被警示

　　(记者杨欣、张忠安)根据证监会最新信息显示，证监会上海监管局近日对海通证券因融资融券业务中出现的多处不合规情况采取出具警示函措施。自两融业务于2010年3月试点启动以来，海通证券是首家因该业务遭遇监管部门出具警示函的券商。

　　记者了解到，随着两融业务迅速发展，两融业务现已成券商盈利的核心部门之一，各大券商在享受两融业务利润之际，出现了降低门槛等多种不合规做法，使得两融业务风险加大。

　　两融业务渐成券商核心

　　上海证监局于3月31日披露的文件显示，近日证监会机构监管部对海通证券进行了现场检查后发现，海通证券融资融券业务中出现多处不合规情况。其中包括，去年10月海通证券未按规定对维持担保比例下跌至平仓线的4名融资融券客户及时采取平仓措施；自2012年8月以来，海通证券累计为106名在其公司证券交易不足6个月时限要求的客户开立了融资融券账户； 违规为530名客户逾期融资或融券合约办理展期，并存在违规为9名维持担保比例低于300%的客户办理提取现金的行为。以上操作均违反了《证券公司融资融券业务管理办法》等有关规定。

　　证监会上海监管局对海通证券因融资融券业务中出现的多处不合规情况采取出具警示函措施，提醒海通证券进一步健全内部控制，依法规范开展融资融券业务。

　　另外，记者从深圳证监局获悉，国信证券也因两融业务违规被出示警示函。

　　深证监局对国信证券警示

　　深圳证监局表示，2013年10月，证监会机构监管部组织对国信证券融资类业务进行了检查，发现该公司允许多名客户在融资或融券期限达到证券交易所规定的最长期限后展期，违反了《证券公司融资融券业务管理办法》第十三条的规定。因此，深圳证监局对国信证券采取出具警示函的监督管理措施。

　　值得注意的是，这两家证券公司都因两融业务违规被证监部门出具同样的警示函，但作为上市公司，海通证券并未公告，而国信证券是非上市公司。

　　记者观察

　　为揽业务降低门槛

　　记者了解到，多数券商设定的融资融券门槛已从50万元降至10万元，个别甚至仅需5万元，而开户时限也降低至“满6个月”即可。

　　此外，按照有关规定，券商应用“维持担保比例”这一指标衡量融资融券客户的盈亏水平。300%是盈亏平衡点，150%是警戒线，而130%则是强平线。如果低于130%，券商会要求投资者强行平仓，以弥补券商融出资金后的损失，此时不仅投资者自己的股票亏损，还要赔偿从券商处获得的融资本金和利息。而在实际操作中，部分券商并没有严格按照此比例执行强行平仓。 (记者杨欣)