6企业新股发行承销违规 A股退市公司占比仅为1.8%

　　A股退市公司的占比仅为1.8% 证监会研究推动退市改革

　　中国证监会新闻发言人邓舸23日公布了新股发行承销结果的处理情况，对于违规机构和个人采取相应的监管措施。

　　邓舸表示，今后中国证监会将持续强化新股发行的过程监管、行为监管，发现违法违规行为或存在异常情形的，将责令暂停或中止发行。

　　发言人还表示，证监会从实际出发，研究推动相关退市制度的改革措施。

　　本报讯 （记者杨欣）证监会新闻发言人邓舸23日在例行新闻发布会上表示，证监会对新股发行违规机构和个人采取相应的监管措施。为了加强新股发行的过程和行为监管，年初中国证监会组织对新股发行承销过程进行检查，我武生物、良信电气、炬华电器、慈铭体检、天赐材料、天保重装六家存在未按事先披露的原则配售股票、向投资者提供超出招股说明书信息等违法违规行为。涉及四家上市公司、两家发行人和6名个人。东吴证券、海通证券、国信证券、东北证券皆有人员出现违规行为。

　　敏感时间段联系投资者

　　经查，海际大和在我武生物项目承销过程中，其副总经理陈永阳、投资银行一部总经理计静波在询价敏感时间段内，私下与投资者联系，该投资者参与报价并获得配售；在配售过程中，向不符合优先配售条件的投资者优先配售，事后倒签协议以满足优先配售条件。

　　东吴证券在承销良信电器项目过程中，资本市场部的杨庆林、池梁在询价敏感时间段与某个人投资者电话联系，该投资者实际控制的投资产品参与报价并获得配售。

　　据悉，中国证监会对海际大和的计静波、陈永阳采取“出具警示函”的监管措施。根据《证券期货市场监督管理措施实施办法(试行)》的规定，采取上述监管措施，需要事先告知当事人。证监会现已告知海际大和，待相关程序履行完毕，将正式作出监管措施决定。

　　此外，证监会将对东吴证券采取“出具警示函”的监管措施，对东吴证券的杨庆林采取“出具警示函”的监管措施，对东吴证券的池梁采取“监管谈话”的监管措施。对海通证券采取“出具警示函”、“监管谈话”的监管措施，对慈铭体检采取“监管谈话”的监管措施。对国信证券的张弢采取“出具警示函”的监管措施，对国信证券的甄艺采取“监管谈话”的监管措施。对东北证券采取“监管谈话”的监管措施，对天保重装采取“监管谈话”的监管措施。上述决定已正式下发至相关当事人。

　　A股退市占比较小

　　邓舸表示，证监会将从实际出发，研究推动相关退市制度的改革措施，本次改革主要目标一是丰富退市制度的内涵；二是针对欺诈上市的重大违法行为，明确证券法的操作性安排；三是保持退市制度的严肃性，增强市场有效性；四是改善退市制度的内外部环境，维护市场稳定。但是据统计，自2001年初实行最初的退市标准后，A股退市公司总计40余家。东海证券预计未来几年从A股退市的上市公司数量将远超这一数字。如果以海外成熟市场为参照，可以发现A股退市公司的占比仍然较小，仅为1.8%。相比而言，纳斯达克和纽交所的退市率分别为8%和6%，英国ATM的退市率更达到12%。

　　研究完善退市制度

　　证监会昨天还表示，已经充分关注到市场对南纺股份追溯调整后连续亏损是否应直接退市的讨论，证监会将以维护投资者利益为中心，继续研究完善退市制度，建立市场化、法制化和常态化的退市机制。

　　此外，证监会新闻发言人邓舸表示，创业板IPO相关配套规则将陆续发布，在审创业板企业将需根据上述规定一并修改申报材料。

　　中国证监会昨天新闻热点

　　1.十六届主板发审委换届，大幅增加了买方代表

　　2.奥赛康事件仍在处理过程中

　　3.截至3月底已有39家公司被实施退市风险警示

　　4.已经对3家未按期披露年报的上市公司立案

　　5.通报对5家上市公司信息披露违法违规进行立案调查情况

　　6.三个月内不受理海际大和出具的文件

　　7.批准铁合金交易在郑商所开展交易

　　8.证监会第16届主板已完成换届

　　9.聘任25人为第16届主板发审委委员

　　10.进一步核实湘财证券为实控人变相融资一事

　　11.已建立审核与稽查联动机制

　　12.券商业务牌照管理的规则正在制定中

　　13.要求圣莱达就资产收购补充说明解释

　　记者观察

　　降低门槛成IPO制度亮点

　　备受市场关注的创业板IPO制度在经过修订后在16日发布实施。与原来的创业板IPO制度相比，门槛的降低无疑是新版创业板IPO制度的一大亮点。

　　中金公司研报指出，创业板再融资办法推出小额快速定增机制,有利于急需资金的传媒龙头，乐视网、蓝色光标等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会，建议关注。

　　海通证券则认为，创业板再融资会大大提高创业板的活力、重建创业板的投资热情、加强创业板分化并引导出更为多样化的估值层次和方法，建议关注掌趣科技、梅花伞和星辉车模，同时还包括博瑞传播，其他白马公司如蓝色光标等。

　　值得注意的是，今年1月初保监会发布关于保险资金投资创业板上市公司股票等有关问题的通知，表示保险资金可以投资创业板上市公司股票，险资投资创业板正式开闸。从持股比例看，一季度保险公司持有创业板比例最高的公司是绿盟科技，该股为今年新上市个股，一季度末两家险资合计持有161.38万股，占流通股的7.63%，博雅生物、远方光电2家公司保险资金持股比例也均超过5%，而一季度保险公司持有的全部个股中，持股比例在5%以上的也只有36家，可见保险资金对这几只个股的青睐，后市亦值得投资者关注。 （记者杨欣）