下周一机构一致最看好的10金股

　　安硕信息(300380)：可扩展性强的金融核心业务系统提供商

　　客户扩展：公司目前拥有金融行业客户超140 家，其中商业银行是最核心客户领域。截至2013年底，我国银行业共有3949家金融机构(145家城商行、468家农商行、133家农村合作银行、1803家农信社)，中小商业银行IT建设相对滞后，公司未来客户拓展空间巨大。 行业扩展：目前公司业务分布于银行、信托、券商、财务公司等领域，其中银行类客户占比约85%。随着金融行业融合的发展趋势，非银行类行业对资产/风险管理的需求将大大提升，因此，公司行业拓展前景广阔。 模式扩展：目前公司主要是产品供应商的角色，未来业务拓展可有2种模式：1、“产品+服务”模式：在产品的基础上，前端扩展咨询服务，后端扩展运维服务。2、“产品+服务+业务”模式：在产品、服务的基础上，依据公司在信贷、风险领域的深厚行业知识、大数据积累，可与中小金融机构(农商行、村镇银行等)、新进入机构(如涉足互联网金融的机构)在业务层面开展合作。

　　“一横一纵”发展模式，成长性好。1、横向客户拓展。据IDC数据预测，2013-2017我国银行业IT解决方案市场规模年均增速将达21.7%。我国金融行业处于融合创新发展阶段，大量中小金融机构、创新业务主体大量涌现，对公司主业信贷/风险管理系统及BI将保持持续的旺盛需求。2、纵向业务延伸。由产品往“产品+服务+业务”模式发展(参照上节)。

　　人钱到位，公司进入提速发展阶段。2013年公司新增员工近200人，总数达1100人；IPO募集资金1.69亿元投入4大募投项目。随着公司业务量的增加、底层共享程度的提升，人均产出有望由目前的20万元(东华软件2013年人均产出为86万元)逐步提升，公司进入提速发展阶段。 股价催化剂。外延推进顺利；客户、行业、业务模式拓展顺利。

　　盈利预测与估值。预计2014-2016年归属母公司的净利润为6387万元、8231万元和10335万元，EPS为0.93元、1.20元和1.50元，对应PE为42、32和26。首次给予“谨慎推荐”评级，目标价42元。广证恒生