贷款集中度高 成都银行资产质量存隐忧

    对于快速扩张但仍未经历过“上市洗礼”的城商行来说，可能恶化的资产质量正成为投资者对其的主要担忧之一。根据日前拟在A股IPO的成都银行发布的预披露文件，2011年至2013年，成都银行不良贷款余额分别为5.04亿元、5.87亿元和7.99亿元，不良贷款率分别为0.62%、0.62%和0.72%。近两年其不良贷款余额和不良贷款率呈现上升势头。

    值得注意的是，业务相对集中于某些客户、行业和区域成为不少城商行共同的特点，这也同样增加了贷款的集中度风险。数据显示，截至2013年12月31日，成都银行向最大十家单一客户发放的贷款总额为人民币71 .10亿元，占全部贷款的6.42%，占资本净额的37.01%。“若最大十家单一贷款客户的贷款质量恶化，或该行贷款高度集中的行业出现显著衰退，可能使该行不良贷款大幅增加，也可能会对其向这些借款人发放的新贷款或续贷产生不利影响，从而对该行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。”成都银行称。

    成都银行在其预披露文件中称，为降低业务区域集中的风险，成都银行已在广安、重庆、西安等地开设分支行。但在短期内，成都银行大部分的贷款、存款、收入和利润仍将来源于成都地区。如果成都地区经济发展发生重大下滑，导致该行客户经营和信用状况发生恶化，将可能对其资产质量、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

    同样，成都银行的房地产类贷款也可能会面临房地产市场调整的影响。截至2013年12月31日，成都银行房地产行业公司贷款余额为139.95亿元，占公司贷款总额比例的16.95%，不良贷款率为1.13%；个人购房贷款余额170.10亿元，占个 人 贷 款 总 额 的6 2 .1 6 %， 不 良 贷 款 率 为0.18%。成都银行称，为有效控制房地产业的信贷风险，该行采取了一系列措施，如制定了房地产信贷政策指引，明确了房地产信贷导向和贷款准入条件，推行了“名单制管理”和差别化信贷政策等等，有效防范了房地产贷款领域的集中度风险。但是，如果未来我国宏观经济形势发生变动，或其他因素造成房地产行业不利变化，使房地产市场出现大幅度调整或变化，或该行在房地产信贷管理方面出现问题，均有可能对其房地产相关贷款的质量产生不利影响，进而影响其经营业绩和财务状况。

    开源证券高级策略分析师杨海在接受《经济参考报》记者采访时也表达了对快速扩张的城商行风险管控能力的担忧。“现在区域性金融机构并不是立足本地来做，而是想将自己做大做强，急于向全国布局，因此其风险点也在增加。之前监管层给过其区域性定位，但现在都在竞争、比拼规模，而规模越大，风险就越大。相对其快速的扩张速度而言，其管控风险能力有限。”他说。

    杨海表示，毕竟城市商业银行经营的规范度与大型的国有银行和已经上市的全国性股份制银行仍有很大差距，其风险点相对较高。想解决区域性金融机构的风险也没有什么好的办法，而上市实际上可以说是把风险通过发行股票的方式转嫁到了股票市场。