中国证监会批量处罚涉“老鼠仓”基金公司

　　新华网北京1月30日电(记者赵晓辉、刘开雄、许晟)中国证监会30日宣布，华夏基金、海富通基金等五家基金公司因涉及“老鼠仓”被暂停公募基金产品注册3到6个月，对中邮等6家基金公司采取责令改正的监管措施。这意味着监管层整饬“老鼠仓”升级。

　　“老鼠仓”一直是证监会执法的重点领域之一。尤其是近两年来，依托大数据，证监会查处了大批涉嫌“老鼠仓”的基金经理，因此而身陷囹圄者大有人在。不过，证监会成批量地对相关基金公司开出罚单，这在近年来还是第一次。

　　所谓“老鼠仓”，是指基金公司、证券公司、保险公司等金融机构的投资人员，利用职务便利获得的未公开信息，在公司管理的资金买卖某一股票前，先用个人资金买卖该股，通过低于单位资金买入、高于单位资金卖出而达到个人获利的行为。

　　据介绍，中国证监会于2014年12月组织开展了针对基金行业“老鼠仓”的专项整治活动，个别基金公司在未公开信息管理、投研人员权限管理、信息系统与通讯设备管理以及基金经理选聘管理等方面存在内控缺失与管理失责。

　　记者梳理发现，近两年来，监管层加大对“老鼠仓”的查处力度，被查处的“老鼠仓”交易金额大的超过10亿元，小的也有上千万元，盈利少则一两百万元，多则三四千万元。巨大的利益诱惑面前，金融精英们铤而走险。

　　一位基金业人士告诉记者，“老鼠仓”几乎是中国公募基金业界公开的秘密，不仅仅是基金经理，基金公司的研究人员、交易员等都有参与其中。在30日被罚的基金公司当中，公募大佬华夏基金更是成为“老鼠仓”的重灾区，不仅旗下多名基金经理深陷丑闻，多名研究员、交易员也被调查。

　　长期以来，基金公司基本上不为“老鼠仓”承担任何责任。“‘老鼠仓’由点到面暴发，一家公司出现多名人员涉案，这表明‘老鼠仓’已经不仅仅是基金经理个人的行为，基金公司必须为此负起责任。”财经评论员皮海洲说。

　　此前，2013年9月，中国证监会针对最大“老鼠仓”案马乐案做出处罚，责令博时基金整改6个月，期间暂停其新产品审批，使得博时成为首个因“老鼠仓”问题而被追责的基金公司。

　　在皮海洲看来，基金公司因“老鼠仓”受罚并不委屈，毕竟基金经理是基金公司任命的，“老鼠仓”也暴露出公司内控不严，基金公司必须承担对基金经理的考察之责、教育之责、管理之责。

　　针对证监会的监管措施，不少市场人士担心，这会影响到基金公司的发展，甚至会对股票市场构成利空。对此，英大证券首席经济学家李大霄认为，这一举措短期内可能会对消除股市泡沫有一定作用，但长期对保护投资者合法权益，特别是基金持有人的权益，实有裨益。

　　人们注意到，近一段时间以来，中国证券市场监管者频频出手，重拳打击违法违规行为，体现出整肃市场、监管转型之意。分析人士认为，“老鼠仓”、内幕交易、股价操纵等行为对市场危害巨大，在中国股票市场信心抬头、交投活跃之际，必须加大治理力度，推进市场公开、公平、公正。

　　实际上，中国资本市场改革也对监管执法提出了新的要求。按照改革部署，中国证监会将在2015年推出股票发行注册制，在股票发行简政放权的同时，必须在事中事后监管上力量加倍，这样才能为市场化改革营造有利环境。