钢铁行业季节性需求启动 四类股搭改革快车迎升机

    近期，随着钢铁行业受季节性需求影响的去库存周期启动，沪深两市钢铁股进入了如火如荼的春耕行情。据统计，3月份以来，钢铁板块中共有15只个股累计涨幅超过10%，其中，沙钢股份（46.93%）、物产中拓（37.27%）、南钢股份（29.94%）、金洲管道（22.69%）、凌钢股份（20.24%）等个股区间累计涨幅超过20%。

    据相关数据显示，截至上周五，全国35个主要市场螺纹钢库存量为800.78万吨，环比降幅为0.35%，是库存量连续八周增长后的首降。分析人士表示，这标志着钢铁行业今年受季节性影响的去库存周期正式开启，库存量将随着气温的升高进入下行通道，库存量为钢铁行业景气度的重要风向标，短期板块或存在交易性投资机会。而从长期来看，在“一带一路”进入实施阶段以及核电项目正式重启的背景下，今年钢铁需求端相对乐观，行业内个股值得持续跟踪观察。

    出于对行业景气度回升的乐观预期，近期钢铁股也受到市场大单资金净流入的追捧。仅从昨日资金情况来看，当日实现大单资金净流入超千万元的个股多达14只，其中，安阳钢铁（12470.96万元）、南钢股份（11083.48万元）、河北钢铁（6519.34万元）、八一钢铁（6413.01万元）、太钢不锈（6022.44万元）、久立特材（4921.54万元）、大冶特钢（4072.23万元）等个股昨日大单资金净流入均超过4000万元。

    事实上，除需求端的相关乐观背景外，国际油价以及铁矿石价格的下行也让钢铁行业在成本端受益。分析人士表示，铁矿石等原材料价格下滑对钢铁成本端的利好不言而喻，而国际油价下跌对钢铁行业的利好则主要在运输成本上，而这一方面体现在钢铁自身运输成本的下降，另一方面也体现在上游原料（煤炭、矿石）运输成本的下降。

    投资机会上，在全国“两会”胜利闭幕的重要时间窗口上，“军民融合”、“互联网+”、“一带一路”等政策面主题板块在二级市场上风生水起，在此背景下，钢铁板块内哪些个股能顺利搭上改革的快车呢？对此，分析人士表示，受益近期政策面的利好，四类个股或更具交易性投资机会。一是军工品种，抚顺特钢、中原特钢等个股有望收获“军民融合”带来的改革红利；二是地域优势，包括八一钢铁、酒钢宏兴等上市公司或凭借其地理位置在“一带一路”战略实施中大放异彩；三是钢铁电商，在“互联网+”国家战略下，上海钢联、欧浦钢网等钢铁电商成为了钢铁行业发展的重要创新元素；四是高铁钢轨，随着高铁建设的快速推进，高铁钢轨需求量自然得到极大的增加，相关上市公司主要有攀钢钒钛、武钢股份等。